中石油为何买银行给自己放贷

中石油2009年入股克拉玛依商业银行 这是中国石油三大巨头进军金融业迈出的最激进一步

昆仑银行的前身是克拉玛依市商业银行，2009年4月，中国石油增资控股克拉玛依市商业银行，银行资本规模从1.8亿元增长到31亿元，2009年底资产规模达到216亿元；2010年经再次增资扩股，银行资本规模翻一番达到了60亿元，资产规模达500亿元。2010年4月，中国银监会批准克拉玛依市商业银行更名为昆仑银行。

根据中石油2011年报显示，在其“金额前五名的长期借款”处出现了昆仑银行的名字。中石油从昆仑银行借款100亿，借款时间为2011年10月20日—2014年10月13日，利率为5.81%，低于当时6.65%的三年期贷款基准利率。

中石油发布2012年半年报显示，昆仑银行已经在其“金额前五名的长期借款”中排名第一，中石油再增加一笔200亿的长期借款，时间为2012年3月19日—2022年3月14日，利率为4.84%，不仅远低于7.05%的五年以上贷款基准利率，甚至比此前三年期的100亿贷款利率还低。

上述两笔贷款合计300亿元，按照中国银监会的监管要求：最大单一客户贷款集中度指标：最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不应高于15%。昆仑银行2012年资本净额为141亿，最大单一客户贷款集中度或已经严重超标。

此外，昆仑银行在2011年年报中曾披露单一客户贷款集中度4.75%，比年初降低 3.58个百分点。2012年年报并未披露单一客户贷款集中度数据。

翻阅中石油2012年年报，上述300亿元昆仑银行长期借款，只有100亿，而那笔200亿贷款在前五大长期借款中不见踪影。

对单一客户贷款集中度是否超标以及200亿元长期借款为何消失，昆仑银行目前并未公开回应。

昆仑银行主要为大型央企、石油石化产业链上下游企业、石油员工和矿区家属提供金融服务

近年来，昆仑银行在快速扩张的同时，内部风险控制能力也面临前所未有的挑战。2011年末，该行不良贷款0.03%，2012年末该行不良贷款率已升至1.8%，如此增长速度银行业罕见。

昆仑银行曾在2011年年报中表示，本行2012年的工作目标是：不良贷款率低于0.75％。并建设全面风险管理体系，在全行开展“资产质量年”活动，健全信贷制度与规范，提升资产负债管理，有效防控操作风险，切实保障资产质量。2012年该行贷款不良率已升至1.8%，远远高出自己曾经设定的目标，风险控制能力也受到质疑。

截至2012年12月31日，中国石油天然气集团公司仍持有昆仑银行82%的股份

据昆仑银行在2012年年报重大关联交易披露，2012年10月董事审议通过了《关于给予中国石油天然气集团公司36亿元最高授信额度的议案》，核定中国石油集团2012年度信用等级为AAA级，给予最高授信额度 36 亿元人民币，全部为非专项授信，授信有效期2年，用于中国石油天然气集团公司及下属子（分）公司在本行办理本外币表内外信贷业务。而2011年的最高授信额度为17.7亿元，不到2012年的一半。由此可见，未来中石油与昆仑银行很可能还会有进一步的大额合作。

与此同时，昆仑银行自称与关联方的关联交易业务均由正常经营活动需要产生，给予关联方的价格不会优于对非关联方的同类交易。

工商联主席黄孟复曾说:由于贷款利息比民企低很多，国企所取得的利润实际上是贷款利息的转移

关联交易是上市公司普遍使用的交易行为，在现代市场经济条件下广为存在。关联交易是一柄双刃剑，可以降低交易成本，也天生地带有非公允倾向，可能违背市场公平。关联交易问题的核心在于其定价是否合理：如果价格合理，它本身与公平的市场交易没有任何区别。

非公允的关联交易是不被认可、需要限制的。一般认为，非公允的关联交易有两个目的，一是攫取更多的当前利益，转移财产和利润，“掏空”关联方；二是获取更多的未来利益，利用关联交易进行利益输送，对关联方提供“支持”。核心就是操纵利润。关联交易危害极大，不仅损害非关联股东和债权人的利益，而且对金融市场构成损害。

首都经济贸易大学财政税务学院院长焦建国教授认为，判断关联交易的“好”和“坏”，是一个非常复杂、难以拿捏的问题。融资是一种典型的关联交易。低息融资显然是有失公允的关联交易。监管部门应该研究这个问题。

石化巨头中石油2012年业绩显示，公司去年营收达到21952.96亿元，比上年增长9.6%，归属于母公司股东的净利润为1153.26亿元，相当于每天净赚3.16亿元，而且拥有海内外融资平台的中石油按理说并不差这300亿低息贷款，频频和旗下昆仑银行“关联借款”难免会引发质疑。

昆仑银行在快速扩张的同时，风险控制能力也面临前所未有的挑战。从去年不良贷款率超预期飙升可以看出，虽然背靠中石油这个巨无霸，但昆仑银行的业务能力还有待提升。