宏调[通胀+不公+腐败影响稳定][流动性合理充裕][退出因时而动] 外储[外储要求首先是安全][希望美国以实际行动让投资者放心] 贸易[坚定支持自由贸易][真诚希望美欧承认中国市场经济地位] 二次探底[经济复苏可能出现反复][阐释中国避免二次探底之道] 哥本哈根[全面支持会议决议][未接到大会前少数国家会议通知] 两岸[商签两岸经济合作框架协议把握三原则][让台湾农民放心] 香港[香港经济面临深层次矛盾][十二五规划充分征求香港意见]
人大闭幕[表决通过2010年政府工作报告][会议批准2010年预算] 政协闭幕[贾庆林：关注就业住房][政协副主席：不能马上让房价跌]
目标[CPI3%左右][新增贷款7.5万亿][拟赤字10500亿][失业率4.6%] 宏调[继续积极财政政策和适度宽松货币政策][提高宏观调控水平] 举措[今年要重点抓好八方面工作][加快转变经济发展方式六举措] 问题[经济增长动力不足 住房等亟待解决][称“两难”问题增多]
GDP目标较保守 信贷目标或超
大部分经济学家预测经济增长将达到9%——10%的水平。7.5万亿信贷可能是一个下限而非上限…[详细]
货币政策仍宽松 信贷结构调整
新增贷款7.5万亿是一个比较宽松的货币政策目标。信贷结构优化很重要，要服务于中小企业和经济结构的调整…[详细]
深化价改成转变增长方式重点
今年经济结构调整的重要性日益突显，转变经济增长方式的重点在于深化一揽子价格改革，包括资源能源和汇率…[详细]
刺激退出是必然 增长前高后低
加息的节点和幅度要根据经济发展形势而定。今年经济继续稳固回升，有可能呈现前高后低的态势…[详细]
财政支出重点:结构调整和民生
大力调整财政支出的结构，一是促进经济结构调整，特别是投资投向；二是财政支出的结构调整，更好的保障民生…[详细]
分配改革指标须进十二五规划
收入分配制度改革方案已在起草，今年年底有望出台，建议收入分配的“两个提高”约束性指标写进十二五规划…[详细]
调整财产分配政策是历史进步
“此次政府加大财政补贴力度，是实现了从量变到质变的转化”。提高最低工资并不实际…[详细]
规范高管薪酬根本在打破垄断
对高管工资进行控制调节根本措施在于打破垄断，让民间资本进入垄断行业，才能实现公平合理的竞争局面…[详细]
要让农民进城就要先充分就业
关键在于用什么样的手段，把农民留在城里。秦晖认为，只有让农民在城里能够充分就业，才能安家…[详细]
让农民工到小城镇落户是误区
到家乡周围的小城镇落户其实有很大误区，小城镇就业机会不够，亦没有完善社保体系，应提倡向大城市转移…[详细]
结构性用工短缺制约中国发展
劳动力短缺现象将会在今后十年全面显现，不仅对中国出口产业构成打击，甚至会对中国的增长模式形成威胁…[详细]
央企母公司改制首被提及
今年报告在企改方面最大亮点是，加快“中央企业母公司的公司制改革”，这一提法是首次出现在政府工作报告中…[详细]
首提扩大股权融资 鼓励VC/PE
“股权”融资第一次出现在政府工作报告中，“这透露出政府将鼓励发展私募股权(PE)投资和风险投资(VC)”…[详细]
境外投资自主权需政府放手
在界定何为“有条件”开展海外并购的企业上，应该由投资主体来决定，而不该由政府来审核，应简化审批程序…[详细]
房价难大跌 疯涨将有金融风险
遏制房价过快上涨的势头是正确的，但这并不是让房价大幅度下降。如果2010年继续疯涨，会导致金融风险增加…[详细]
定调保障民生房，房价将维稳
对政策的不稳定预期将很快结束。实际在两会前夕，很多城市的市场交易量和价格回升企稳事态相当明显…[详细]
房地产应实行新政 需重新洗牌
房地产需要实行新政，对投资性投机性购房，要征收交易利得税。未来通过洗牌，对利益重新分配…[详细]
M2目标不会造成市场过度波动
M2、信贷增长目标，基本和市场预测基本一致，对市场不会造成过度波动。不能认为这是货币从紧的信号…[详细]
总理报告中的股市关键词
今年的报告和往年的不同是低碳经济的重视程度。低碳分为风能，核能，太阳能等等，这方面受益股很多…[详细]
宏调[通胀+不公+腐败影响稳定][流动性合理充裕][退出因时而动] 外储[外储要求首先是安全][希望美国以实际行动让投资者放心] 贸易[坚定支持自由贸易][真诚希望美欧承认中国市场经济地位] 二次探底[经济复苏可能出现反复][阐释中国避免二次探底之道] 外企[要从法律上为外企经营创造公平环境][使其享受国民待遇] 哥本哈根[全面支持会议决议][未接到大会前少数国家会议通知] 两岸[商签两岸经济合作框架协议把握三原则][让台湾农民放心] 香港[香港经济面临深层次矛盾][十二五规划充分征求香港意见]
从去年掀起继海南、海西、新疆、西藏等板块后，区域振兴几乎全线遭遇爆炒。
世基投资分析师指出，本周“两会”即将召开，从历年经验来看，市场往往会因“两会”推出的新政策进行预期炒作，其实，区域概念的爆炒很大程度上受益“两会”中我国将从国家战略层面进一步强调区域经济规划，打造经济增长重要新引擎的战略意义有关。不过，也有业内人士指出，由于此前“区域板块”整体涨幅过大，继续出现超额收益的可能性较小。
在最初的2-3年内，50%的投资机会存在于信息采集领域、30%在信息传递领域、20%在应用领域；而在接下来的2年后，50%的投资机会存在于应用领域、30%在信息传递领域、20%在采集领域。
投资逻辑：结合国内各行业信息化发展状况，我们认为智能城市(包括交通、城市管理、建筑等)、智能工业(电力、制造等)、智能农业、智能医疗等领域的信息化厂商值得关注。推荐行业信息化/智能化提供商：银江股份、辉煌科技、赛为智能、东华软件、东软集团。
对资本市场的影响。农业1号文件对农业、家电、建材板块构成政策利好。尤其是种业、种植业、林业、养殖业等大农业板块,想必资本市场一定会给予热烈反应。
从长期影响上来看,受益最大的是农资及林产加工业板块,我国农业生产单位分散,即使加大补贴,真正的农业生产者受益有限,但农资企业,如农药、化学及种子获益丰厚。林产业受益于建材下乡,行业产能过剩问题有望得到较大缓解。
第一、医药商业。基本逻辑是：在目前的医改统一招标采购大的政策背景下，行业集中度和盈利能力会持续提升。投资标的：国药股份、一致药业、上海医药。
第二、特色原料药行业。投资逻辑：国际定单转移生产是中国未来10年面临的大机遇，特色原料药企业盈利改善的弹性非常大。投资标的：华海药业、海正药业、海翔药业。
第三，医院资产注入预期的西南合成。以上是从行业角度上的梳理；另外从投资风格角度上，建议关注的是：国药系重组(涉及公司是国药股份、一致药业)、现代制药、上药集团、广药集团重组。
