破解恒生指数大跌的假象：好企业正在悄悄布局

估计很少有人关注，今天早间的恒生指数随外围大幅低开857点。后续半个多小时，恒生指数惯性下挫的同时（跌900点），整个港股的成交额只有160亿港元!!

朋友戏言到：“就这点成交额，内地一家基金闭着眼睛就可以拉起来！香港人可能觉得跌得很惨，但在内地投资者看来，这简直就是小游戏，因为成交资金太少。”

160亿港元成交额就跌900点，对内地A股投资者来说，简直就是匪夷所思。除了外资大行玩儿点场外衍生品，估计也没人去注意到其背后的故事了。实际情况是，笔者观察到，在这半个小时内，内地南下资金已经净买入了30多亿人民币的港股。

香港市场这点假象，骗不了内地精英们对港股的研判。优质内地资产被低估，对好企业的布局在港股的下跌途中，正悄悄的进行着。

据智通财经APP获悉，互联网医疗收费细则初稿已制定，待征求各方意见并完善后不迟于9月底公布。2019年7月31日，国家医疗保障局对十三届全国人大二次会议第2056号建议这样答复。

“这对平安好医生来说，是重大利好。”平安好医生董事长兼CEO王涛在2019年上半年业绩发布会上表示，互联网医疗收费重磅政策对行业来说是及时雨，相信互联网医疗未来会有爆发式的增长。

2018年以来，国家陆续出台多项政策鼓励“互联网+医疗健康”行业发展。今年6月，国务院公布了《深化医药卫生体制改革2019年重点工作任务》，明确9月底由医保局制定互联网诊疗收费和医保支付政策文件。

7月31日，国家医疗保障局对十三届全国人大二次会议第2056号建议的答复中显示：互联网医疗收费细则正在制定，已经形成了初稿，等待征求各方面意见修改完善后正式发布。

平安好医生董事长兼CEO王涛在中报发布会上表示，互联网医疗将迎来爆发期。他指出，目前在线问诊中85%是免费向用户提供，“五年前，我们入局时，赌的就是有朝一日可以刷医保卡在互联网上看病，说明我们赌对了。”

申万宏源研究机构认为，互联网医疗进医保，将有以下四类计算机公司受益：1)帮助线下医院建立互联网医院的平台运营商；2)地区性区域卫生平台运营商；3)提供医疗咨询、保险等服务的互联网企业;4)政府医保相关信息和服务商。

港股的两只股：平安好医生(01833.HK)、阿里健康(00241.HK)这段时间也抛开指数拒绝下跌。

平安好医生(01833)是全球最大规模的互联网医疗健康平台。核心业务为在线医疗健康服务，包括家庭医生服务、消费型医疗服务、健康商城以及健康管理和互动，截至19H1，总注册用户达到2.89亿，月活用户6270万，19H1平均付费转化率达到3.7%，日平均问诊量65.6万。

阿里健康(00241)：2019年 1 月，纳里健康与阿里健康深度合作，以技术手段支撑全国首个“服务+监管”一体化的互联网医院平台在浙江省正式上线，目前已经连接超过40家二乙以上线下医院，上线通过验证的医务人员超过9000人，预计截至19年底将有超过100家医疗机构上线。

需要注意的是，港股的新经济类股票，不少企业的基本面这几年已经有了明显的变化。比如美团点评(03690)近期公布财报，也开始第一次盈利了。高盛看好公司在食物及本地服务的规模优惠，同时计及AI(人工智能)将推动其估值伸延至2022年。高盛甚至认为美团的每股潜在价值，或达每股153元。

说明什么？好企业根本就不怕指数跌，只要企业基本面因素稳定，而且有序成长发展，你去担心指数做什么呢?

其实无论港股也好，A股也罢，上市公司自身质地才是投资的根基。即便是内地A股指数2019年并没怎么表现，但还有上百只股票价格翻倍，说明什么呢?

在A股，“喝酒吃药”众星捧月的同时，香港的大消费板块个股今年的收益率也相当不菲。港股下一个风口，会不会又是前期打残的“新经济”板块的复苏呢?