港股早知道：南下资金大举流入 避险是资金唯一主题

【重要数据】

【智通观点】

1. 先说几组数据和消息：1)北上资金昨天继续净流出，规模27.29亿，与此同时，南下资金净流入21.28亿，金额少于前两个交易日，但是绝对金额从历史来看，并不算小。2)昨天新西兰，印度和泰国均超预期宣布降息。3)10年期国债收益率下跌至1.6%，30年期收益率接近历史新低。3个月国债收益率和10年期美国国债收益率之间的差值接近-40个基点。2年期国债收益率和长期衰退指数10年期收益率之间的差距达到了7.4个基点的低点，这是自2007年6月6日以来的最低水平。4)黄金进一步大涨。上面所有的消息和数据都指向同一个结果，避险。意味着风险依然存在并且有强化的趋势。

2. 之前说过央行在香港发行的央票是善意的释放，如果没有正面的反馈，反弹的持续性存疑。昨天特朗普呼吁美联储立即采取行动大幅降息，这是一个典型的指望美联储来救美股的行动，所以在某些问题上，短期内指望出现逆转的可能性大幅下滑。汇率起到了先行作用。最近不少上市公司发布的盈利数据大超预期也就是一两日行情，很难对抗抛压。业绩是否能够撬动短期市场走势，目前也有存疑，只是起到把底部确认和夯实的作用。继续保持谨慎观点不变。

【公司要闻】

1. 长城汽车(02333)：媒体报道公司与宝马合资项目生变的信息与事实不符

2. 中船防务(00317)拟向中国船舶出售广船国际27.42%股权

3. 渣打集团(02888)8月6日斥资872.01万英镑回购137.44万股

4. IGG(00799)8月7日斥223.95万港元回购36.3万股

5. 中国水务(00855)8月7日耗资约128.53万港元回购20.8万股

【财报速递】

1. 日清食品(01475)预计中期股东应占溢利大幅增加

2. 营收稳定增长 中国铁塔(00788)中期净利激增110.6%至25.48亿元

3. 宝龙地产(01238)前7月合约销售总额同比增加约72.5%至350.6亿元

4. 雅生活服务(03319)中期股东应占利润增62.9%至5.41亿元

5. 吉利汽车(00175)7月出口量同比增59%至3989部

6. 亚洲水泥(中国)(00743)上半年股东应占利润同比增长57.6%至15.1亿元

7. 丘钛科技(01478)7月摄像头模组销量同比增长48.2%至3418万件

8. 越秀地产(00123)前7个月累计合同销售同比增35%至407.39亿元

9. 合景泰富集团(01813)7月预售额同比增28.2%至67.11亿元

10. 信义光能(00968)中期股东应占溢利同比降21.5%至9.53亿港元 每股派5.5港仙

11. 国泰航空(00293)扭亏为盈 中期股东应占溢利13.47亿港元

12. 信义玻璃(00868)上半年股东应占利润同比增长5.8%至21.2亿港元

13. 高鑫零售(06808)中期股东应占溢利同比增5%至17.66亿元

14. 光大证券(06178)7月净利同比增长约5%至1.49亿元

15. 易鑫集团(02858)预期中期业绩扭亏为盈 经调整净利润逾3.3亿元

16. 信义能源(03868)中期股东应占溢利降1.4%至3.56亿港元 每股派5港仙

17. 国联证券(01456)7月份净利润2967.67万元 同比下降16.8%

【宏观及行业】

1. 【国家油气管网公司成立文件已下发 挂牌时点临近】中石油集团一位内部人士证实，备受关注的国家油气管网公司成立文件已下发，挂牌时点已越来越近。另据了解，国家能源局正在组织建立油气管网设施公平开放信息公开和信息报送平台，待国家油气管网公司成立后，平台将正式上线。(上证报)

2. 【银保监会：保险公司应当及时监测资产负债匹配状况 防范资产负债错配风险】银保监会印发《保险资产负债管理监管暂行办法》，办法指出，保险公司应当承担资产负债管理的主体责任，建立健全资产负债管理体系，持续提升资产负债管理水平。部分资产负债管理职责可以由保险集团履行，资产配置、账户管理等相关职能可以委托给保险资产管理公司等第三方机构。保险公司应当及时监测资产负债匹配状况，防范资产负债错配风险。总资产低于千亿元财产保险公司可不设立资产负债管理委员会。

3. 【发改委：建立促进清洁能源消纳的现货交易机制】发改委印发《关于深化电力现货市场建设试点工作的意见》。中长期交易可以实物合同、差价合同等一种或多种形式签订。中长期双边交易形成的电量合同，可由交易双方自行分解为分时曲线。中长期交易实物合同，其分解曲线应在满足电网安全约束的前提下予以执行。对于优先发电、优先购电，根据市场建设进展纳入中长期交易。推动形成中长期交易价格与现货市场价格科学合理的互动机制。建立促进清洁能源消纳的现货交易机制。非水可再生能源相应优先发电量应覆盖保障利用小时数。各电力现货试点地区应设立明确时间表，选择清洁能源以报量报价方式，或报量不报价方式参与电力现货市场，实现清洁能源优先消纳。市场建设初期，保障利用小时数以内的非水可再生能源可采用报量不报价方式参与电力现货市场。

【主要股东增减持】

8月5日，Aggregate of Standard Life Aberdeen plc affiliated investment management entities减持太平洋航运(02343)500万股，每股作价1.4909港元，总值为745.45万港元，最新持股数目约为2.77亿股，最新持股比例为5.94%。

8月5日，The Capital Group减持新秀丽(01910)240.4万股，每股作价13.76港元，总值约为3307.90万港元，最新持股数目约为8448.90万股，最新持股比例为5.90%。

8月2日，太平洋航运(02343)获Citigroup增持58.6万股，每股作价1.58港元，总值约为92.59万港元，最新持股数目约为2.33亿股，最新持股比例为5.00%。

8月2日，华晨中国(01114)获BAILLIE GIFFORD & CO增持851万股，每股作价8.2215港元，总值约为6996.5万港元，最新持股数目约为4.11亿股，最新持股比例为8.14%。

【大行评级】

大和：维持九龙仓置业(01997)“买入”评级 目标价68.4港元

大和：重申平安好医生(01883)“买入”评级 目标价56港元

麦格理：下调太古地产(01972)目标价至35.86港元 维持“跑赢大市”评级

野村：升安踏(02020)目标价至56.5港元 维持“中性”评级

花旗：维持比亚迪(01211)“买入”评级及行业首选 目标价90港元

野村：下调中电(00002)目标价至85.4港元 维持“中性”评级

汇丰：上调统一企业中国(00220)目标价至10.8港元 重申“买入”评级

申万宏源：维持宇华教育(06169)“买入”评级 目标价9.16港元

[免责申明]股市有风险，入市需谨慎。