光大新鸿基：可5元买入新华文轩 目标价5.89元
光大新鸿基发表报告指，新华文轩(00811-HK)中期营业收入增长12.3%，利润减少10.2%。利润下滑源于去年同期集团处置投资股权带来一次性额外收益，若撇除此因素，上半年净利润按年增长23.7%，同时为近5年来新高。
该行认为，实际控制人为四川省国资委的新华文轩，在四川的市场占据主导地位。在全民阅读于上半年写入政府工作报告的大背景下，未来业绩的稳定性相对容易对抗周期性因素影响。
此外，除了2015年A股上市的特殊因素外，集团派息较为稳定，预期相对目前股价的股息率渴望超过6%，防守能力较强。从其A股上市时招股价为7.12元人民币，最新每股净资产7.03元人民币来看，1倍市净率所对应A股股价同具较强吸引力，此亦成为长线布局港股新华文轩的重要因素。
报告称，投资者可于5元附近买入，6个月目标价5.89元，止蚀价4.70元。
