交银国际升世房目标价至28.28元
交银国际发表研究报告表示，世茂房地产(00813-HK)上半年业绩大致符合预期。收入同比增长18.8%至426亿元(人民币，下同)，毛利率同比增长1.4 个百分点至31.0%，小幅高于预期。核心利润同比增长20.2%至44 亿元。主要惊喜为较佳的毛利率前景、销售快于预期以及中期派息比率提升(同比增长25%，每股股息0.5港元)。
该行认为较高的锁定毛利率、较快的销售增长、盈利预测有望上调以及持续的股票回购计划为近期的股价催化剂。且估值吸引。基于不变的30%折让把目标价从27.80港元上调至28.28港元，维持买入评级。
