交银国际：绿叶制药研发管线进展良好 吁买入
交银国际发表研究报告指，绿叶制药(02186-HK)上半年归母净利润同比增长46%至5.63亿元(人民币，下同)，超过预计的5.12亿元，主要因为强劲的收入增长、高于预期的利润率，以及2017上半年的基数较低。
报告称，公司旗舰产品力朴素上半年的销售同比稳健增长16%，并且在之前的12个省级医保名单中已经成功保留于10个名单内，因此该行认为力朴素在主要省份被剔除医保名单的风险已经非常小。新收购的思瑞康将从下半年开始并表。研发管线进展良好。
该行将2018-20年的每股盈利预测上调19%/27%/29%，以反映思瑞康的收购和力扑素的强劲增长。维持买入评级和12个月目标价10.00港元。
