瑞信：下调国寿(02628.HK)目标价至25元 维持“跑赢大市”评级
国寿(02628.HK)料中期纯利按年升25%-35%，至153-165亿元人民币。瑞信发表报告指，有关表现逊市场及该行预期，并意味次季纯利按年跌51%-71%。该行指国债孳息率曲线于次季向上应对盈利有利，故有关下跌出乎市场所料，并可见次季投资表现相当疲弱。
该行料国寿上半年新业务价值按年倒退26%，主要由于销售储蓄型产品仍面对挑战，及高现金价值产品拖累利润率。该行下调国寿今年每股盈利预测13%以反映次季盈利疲弱，目标价相应自26元下调至25元，评级维持“跑赢大市”。
国寿(02628.HK)现报19.76港元，跌1.55%，暂成交2.83亿港元，最新总市值7092亿港元。
该行料国寿上半年新业务价值按年倒退26%，主要由于销售储蓄型产品仍面对挑战，及高现金价值产品拖累利润率。该行下调国寿今年每股盈利预测13%以反映次季盈利疲弱，目标价相应自26元下调至25元，评级维持“跑赢大市”。
国寿(02628.HK)现报19.76港元，跌1.55%，暂成交2.83亿港元，最新总市值7092亿港元。
（行情来源：老虎证券）
