(大行评级)花旗：料内银二季度拨备前盈利增长约10% 附最新评级及目标价
格隆汇26日丨花旗发表研究报告，预期内银第二季拨备前盈利增长约10%，较首季的3.7%为高，主因净息差和费用收入改善，税后盈利预期升6.9%，较首季的5.4%为高，其中重农行(03618.HK)的拨备前盈利表现最佳，而税后盈利表现则是建行(00939.HK)最好(按年增14.5%)，而交行(03328.HK)和工行(01398.HK)最差(按年增4.7%)。内银的净息差表现稳定，小型银行相对较好，当中以贷款重新定价、存款成本、银行间贷款依赖的程度，决定表现，大型银行净息差持平，而中小型银行则见上升；费用收入增方面，预期会由首季的-1.9%改善至第二季的升3.3%。下图是花旗对内银股最新投资评级及目标价
