行业研究： 计算机行业周报:云架构是产业发展趋势 中美云计算五年产业代差

市场行情回顾:上周上证综指下跌0.07%,沪深300指数上涨0.01%,中小板指数下跌0.38%,创业板指数下降0.55%。同期计算机行业(中信)上涨1.40%,涨幅大于上周上证综指、沪深300指数、中小板指数,小于创业板指数。计算机行业各子板块中,计算机硬件上涨2.50%,计算机软件上涨1.09%,IT服务上涨0.95%。从行业横向比较来看,涨幅位居前五名的行业为电力及公用事业、非银行传媒、银行、通信、餐饮旅游,计算机行业位居第6位。从个股来看,本周涨幅前五名的公司为同为股份、佳发安泰、创意信息、石基信息、超图软件,涨幅分别为20.51%、19.85%、15.63%、15.14%、15.07%。

行业重要新闻:SAP与苏宁签署了战略合作备忘录。双方将共同在零售、物流和体育等领域展开技术合作,推动人工智能、物联网、大数据、云计算等方面的创新和融合。万豪国际联合阿里巴巴旗下综合性旅游出行服务平台飞猪,将引入依托人脸识别技术的自助办理入住服务,开启“刷脸”入住时代。中国芯片制造商海光(Hygon)将自主生产X86处理器。这款代号为“Dhyana”的处理器这款芯片是根据AMD的Zen架构开发的,AMD将X86的IP授权给海光。这是AMD在2016年宣布授权X86架构之后,由中国厂商首款自主开发的X86处理器。国际半导体协会(SMEI)近日发布了2018年半年度预测报告,预计2018年半导体设备销售额达627亿美元,同比增长10.8%,再创历史新高。2017年,全球半导体设备销售额为566亿美元。报告预计,到2019年还可以增长7.7%,达到676亿美元。

投资建议

云计算架构替代传统IT架构是信息产业发展的必然趋势,中美云计算行业存在五年产业代差,商业模式得到验证。在云计算架构下,只需要用户只需要很少的管理手段或者与服务商间的交互,便能够快速完成计算资源的扩展和释放,更具经济性和便捷性。美国云计算巨头如亚马逊、微软、SAP、Salesforce等企业用自身的发展历程验证了云模式的可行性和巨大的商业价值,中美SaaS产业发展代差五年,中国云计算产业刚刚开启产业爆发和高速成长期。对比美国市场,中国SaaS市场依旧处于初级的阶段,发展相对成熟的细分市场有CRM(客户关系管理)、ERM(企业资源管理)以及CollaborativeApp(协同应用)市场。

未来三年我国公有云和私有云市场空间分别达到606亿和702亿,复合增速分别为30%和20%以上。据艾瑞咨询统计,2017年我国SaaS软件市场规模达到142亿元,同比增长34.5%。2018年国内企业级SaaS市场规模预计将超过200亿元。

推荐标的:金融与云板块:推荐长亮科技(300348)、新北洋(002376)、深信服(300454)、浪潮信息(000977)。AI与安防板块:推荐海康威视(002415)、大华股份(002236)、苏州科达(603660)。

风险提示:云计算政策落地进度低于预期;行业IT资本支出低于预期的风险等。