人人贷杨一夫：震荡过后，网贷行业会迎来更好的发展
7月20日，人人贷联合创始人杨一夫参与人人贷官方论坛栏目“一夫在线”，与用户一对一进行沟通，回答近期行业发展的相关问题。杨一夫认为，这一轮网贷行业震荡过去之后，行业会迎来更好的发展。
他表示，人人贷作为行业的头部机构，有信心和能力保持稳健且良好的发展势头。
近段时间以来，网贷行业并不平静，7月16日，由中国互联网金融协会组织召开的专题座谈会指出，一些地区出现的项目逾期增加、平台退出增多、部分借款人恶意逃废债，与此同时，一些不实传言或不当报道误导社会舆论，造成投资人信心不足，加剧恐慌情绪等情况。
杨一夫在访谈中呼吁大家独立思考、冷静判断，并表示人人贷也会制定相应的方案以应对极端情况，最大限度的保护用户的投资体验。
杨一夫表示，目前，人人贷运营情况很健康，并没有收到严重冲击。行业在持续出清，从人人贷资产端看到的情况是竞争压力大幅下降，获客成本有所降低，风险指标也在持续优化。而资产质量是行业是否可持续发展的根本，从这个角度来说，最近的“爆雷”是行业最终走向健康可持续发展的必然过程。
在风控方面，杨一夫介绍，人人贷一直致力于提高自身的风控水平，建立了更加完善的风控体系，贷前阶段从合理的产品设计到不断迭代更新的风控模型，再到经验丰富的业务人员的适时干预，确保筛选到优质借款人，在源头上控制资产质量；同时建立了专业的贷中贷后管理团队和合规高效的催回流程，通过短信、电话、失联查找、委托专业催收机构、诉讼等多种手段进行催回，最大限度的保护用户的权益。
在合规建设方面，人人贷也一直处于行业领先地位。早在2016年2月，人人贷就与民生银行(行情600016,诊股)达成合作，上线了规范的银行资金存管，实现了平台自有资金和用户资金的分离，杜绝了平台挪用资金的可能；其次，人人贷非常重视网络安全及技术保障方面的建设，目前已经获得公安部信息系统安全等级保护三级备案。
人人贷专注于服务小微企业主的经营性借款需求长达8年，对于小微企业主的个体信用以及小微企业经营信贷情况有着深刻的理解，并且坚持小额分散原则，为解决传统金融机构无法覆盖到的小微实体融资难题做出了努力和实践。杨一夫认为，人人贷所代表的这类经典P2P模式，是监管真正希望看到并鼓励的模式。
以下为“一夫在线”与用户互动的Q&A实录精选：
Q：你们的优选计划/U计划是理财计划吗？是不是违规？是否会下线？
杨一夫：U计划以及优选计划不是理财产品，也不是理财计划，而是一种自动投标服务，人人贷平台基于出借人的授权，帮助出借人自动进行分散投资，保证每笔出借款能够自动分散到至少20个借款标的上。
例如，出借人有1万元准备进行出借，在没有U计划时，他只能手动选择把1万元借给某一个或多个借款人，如果想要做到分散投资风险到20个标的上，那么他需要手动出借20次，每次500元，而因为每个标的期限还有所不同，他还需要时时来平台查看。通常为了方便，出借人就会把10000元只投资在一个或少数几个标的上。这与我们一直坚持鼓励的小额投资分散风险的大原则不符。因此，U计划和优选计划是一种帮助用户完成分散出借的投标工具。
自动投标服务中，人人贷平台协助用户进行的每一笔投资，都与真实的借款人一一对应，并会形成相对应的借款协议，这些借款协议在人人贷平台pc端的个人账户中可以一一查询。出借人在人人贷平台上选择U计划、优选计划和薪计划，人人贷平台服务的实质都是借贷撮合服务，出借人形成的仍然是借贷关系，与平台之间不存在“委托理财”的关系。
其次，为了提供更好的用户体验，人人贷平台推出了自动投标服务（包括优选计划、u计划及薪计划）。按照规则，这类服务本质上是出借人授权人人贷平台在一定期限内协助出借人向指定的标的进行出借,出借人确认的自动投标服务期限实际上是授权期限。出借人授权平台的服务期限不同，在服务期限到期后，平台会根据出借人的授权为客户办理其所持债权的转让操作，但届时客户退出所需的时间取决于平台债权转让市场交易的情况，人人贷对债权的转让时效不做保证。如果当时不能转出，债权人将继续持有债权并继续按照借款协议的约定回收资金，直到债权得以转让或是借款全部回收完毕为止。由此可以看出，人人贷并没有将长期借款项目进行时间上的拆分，并不存在期限错配问题。
由此可以看出，人人贷计划类服务并不违反《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中的相关规定，暂不会对优选计划/U计划进行调整，请大家放心。
Q：人人贷的备案进度怎么样了？
杨一夫：我们相信合规且实力雄厚的平台可以存活下来，更好地发展。在监管的作用之下，不合规以及弱小平台的淘汰出局体现了网贷行业逐渐趋于理性的过程，也将对未来行业的顺利备案奠定基础。
对于平台而言，现阶段更需要严格按照监管的要求来整改和提升自身的业务，使平台未来在更严格的监管体系下，保持阳光透明地运行。我们相信这一轮的震荡过去之后，行业会迎来更好的发展。
人人贷作为行业的头部机构，正密切关注监管动向，积极地配合监管的要求为日后的行业备案做好充分的准备。
Q：人人贷的风控是怎么做的？
杨一夫：人人贷平台一直致力于提高自身的风控水平，建立了更加完善的风控体系，贷前阶段从合理的产品设计到不断迭代更新的风控模型再到经验丰富的业务人员的适时干预确保筛选到优质借款人，在源头上控制资产质量；同时建立了专业的贷中贷后管理团队和合规高效的催回流程，通过短信、电话、失联查找、委托专业催收机构、诉讼等多种手段进行催回，最大限度的保护用户的权益。
小额信贷的风险控制是一个复杂的系统，而风险是流动的，系统内任何一个短板和缺陷都会显著的积累风险。同样，这个系统内一项看起来并不起眼的改善也可能会引起连锁反应最终解决一个令人头疼的问题。所以，这里面既有数据技术和IT技术的成分，也有管理的成分，还有专业人员经验的成分。从结果上说人人贷平台的风控水平一直都是处于行业前列。
除了对资产质量的控制，人人贷平台也在不断加强自身的安全建设，首先，早在2016年2月，人人贷平台就与民生银行达成合作，上线了规范的银行资金存管，实现了平台自有资金和用户资金的分离，避免平台自有资金与用户资金混同，也杜绝了平台挪用资金的可能；其次，人人贷平台重视网络安全及技术保障方面的建设，目前已经获得公安部信息系统安全等级保护三级备案。
Q：如何看待目前行业的监管态势，对于2019年6月完成行业整改，你们怎么看？
杨一夫：首先，监管从严从紧，并不是去否定网贷行业的价值，而是致力于行业长远的可持续发展。其次，当前监管的重心仍然在于防范风险。整顿完成时间延长，既有利于进一步清理整顿不合规的行业乱象，也有利于行业平稳地步入有序发展的阶段。
我们相信这一轮的震荡过去之后，行业会迎来更好的发展。人人贷作为行业的头部机构，我们有信心和能力保持稳健且良好的发展势头。
Q：为什么这个时候做加息活动，是因为资金紧张么？最近你们平台债权转让的数量增加，是不是很多投资人都在退出？近期提前退出是不是很多？
杨一夫：根据信贷行业规律，下半年开始进入业务旺季，当前的产品利率与活动力度均处正常范畴，用户可根据自己的资金周转计划，有选择性的参与。
用户根据自己的投资判断决定是否进行债权转让，我们尊重用户的选择，这属于正常的投资行为。目前看，我们的各项指标以及运营情况处于正常范围，在资产端由于行业逐渐出清竞争明显减弱，对于人人贷来说获客成本及资产质量甚至还在持续优化，请大家放心。此外，近期一系列自融平台的倒闭和退出的确给行业声誉带来了较重的负面影响，也有一些不专业甚至别有用心的人借机传播不实信息。也想借此呼吁大家独立思考、冷静判断。同时，我们也会制定相应的方案以应对极端情况，最大限度的保护用户的投资体验。
Q：近期行业内负面新闻很多，对人人贷有什么影响？目前的行业情况你怎么看？
杨一夫：我们各项运营指标和运营情况都正常。近期的确很多平台陆续出现了兑付问题，其中相当一部分平台老板跑路，给行业声誉带来了很不好的影响，也影响到了投资人的信心。但是我们需要看到的是，目前跑路的这些平台大部分是自融平台或者纯粹的欺诈平台，资金大量流入平台老板控制的其他公司，当平台老板因为经济下行或是股市波动等外部因素出现资金紧张时便不能及时还款，更有甚者选择卷款跑路，给投资人造成了损失。
自融平台的一个明显特征是并没有上线严格、规范的银行存管，导致平台老板可以随意调动资金，实施自融。从另一个角度上讲，我们也看到大部分爆雷平台都在经营大额机构贷款业务，经营大额贷款业务需要更低成本的资金，更大的资产规模和丰富的资产类别以对冲不同时间点上的风险，这天生是银行的业务。网贷的互联网属性以及与传统金融机构差异化的定位决定了不太适合做这类业务，风险较难把握，这也导致部分大额业务平台转向自融或是变相自融。另一方面，还有少量出现问题的平台属于不具备资产自营能力，大量依靠外部团队，导致基础资产风险不明，这也给这类平台的持续经营带来了很大的挑战。
人人贷自成立以来，一直坚持小额分散的原则，目前平台上所有借款项目均符合《暂行办法》的要求，单个借款人贷款余额不超过20万元。人人贷在2016年2月份就与民生银行达成了资金存管合作，每笔出借资金均直接由出借人在民生银行存管系统上的虚拟账户直接划拨至借款人在该系统上的虚拟账户，全部资金往来在银行系统中都有留痕。人人贷既不可能随意调动资金，更没办法归集资金。另外，人人贷全部资产由集团自身的团队来获取、管理以及进行风险审核，没有任何一个业务环节是交由外包供应商来操作，可以完全掌握资产实际质量，对资产的可控性强。
可以说人人贷所代表的这类经典的P2P模式，是监管真正希望看到并鼓励的模式。我们很高兴看到大多数用户能够冷静判断形式，也懂得甄别平台的优劣，理解人人贷交易结构的合规性和商业模式的合理性。我们会用更好的业绩和行业影响力，来证明大家选择的正确。
Q：对比其他一线平台，人人贷有什么优势？
杨一夫：国内网贷机构很多，但是从服务客群来看，专注于服务小微企业主和个体工商户的小微融资需求的却不多。大多数从事小额信贷的网贷机构还是以服务小额个人消费需求为主，平均借款额度在几千元的范围。而人人贷所专注服务的，则是小微企业主为核心的经营性资金需求。截至2018年一季度末，人人贷平台的人均借款金额近8万元，这一金额决定了资金用途偏向于微型商户的经营类融资需求，超过80%的客户将借款用于自身的小微企业经营。
从数据能力上看，人人贷专注于服务小微企业主的经营性借款需求长达8年，对于小微企业主的个体信用以及小微企业经营信贷情况有着深刻的理解，并掌握大量差异化的用户数据。这些数据伴随着平台人工智能、机器学习等技术的应用，可以更好的帮助平台识别客户欺诈风险和信用风险，有效提升经营性借款的服务质量，并降低风险。
从业务范围上看，人人贷坚持小额分散的原则，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》规定，同一自然人在同一平台的借款余额上限不超过人民币20万元。该规定明确了网贷交易模式“小额”的定位，从而客观上决定了网贷行业主要为解决传统金融机构无法覆盖到的小微实体融资难题。人人贷也在长期实践中确认了自身服务于个体企业主而非企业本身、服务于经营性的小额融资需求而非机构大额融资的定位。
从合规性上来看，人人贷于2016年2月上线银行资金存管系统，成为《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式发布之前最早完成银行资金存管的网贷平台之一。同时在平台信息披露，对投资人的业绩报告发布等方面，也都处于行业领先水平。我们相信，合规经营一定是最基本也是重要的能力。
从商业模式上来看，很重要的一点想和大家分享，就是目前出问题的平台，除去纯粹的诈骗和自融的公司外，剩下的公司还有一个共同特点就是缺乏足够的资产自营能力。他们会选择各种各样的资产端合作伙伴，甚至风险管理也寻找外包团队，这样的操作无疑严重加深了平台的风险，还会在类似的机构间形成风险传导作用。一旦一家资产团队的资产质量出问题可能会影响多家资金平台的兑付。能够做到完全资产自营且风险管理自建的公司在行业里是绝对的少数，但这是能够确保平台面对行业下行压力依然可以稳健前行的最重要因素。人人贷无论是借款人还是出借人，都是由集团自身的团队来获取、管理以及进行风险审核，没有任何一个业务环节是交由外包供应商来操作的，这不仅是我们在行业顺利发展时成为头部机构的重要壁垒，也是在行业逆境中可以不受风险传导作用影响，保障基础资产质量的重要屏障。
人人贷至今已平稳运行了八年。我们的幸运在于没有冒险去做高风险的业务。这与我们长期的专注，甚至是偏“保守”的风格有关，比如，我们主动避开了很多所谓的行业“风口”，专注于通过自身扎实的技术创新，数据化能力和运营体系的优化，来更好地服务于我们的用户。我们主动控制扩张的节奏，将精力放在合规建设和风控能力的锻造上，使我们在当前较为复杂的外部环境下，仍然保持着稳健的发展态势。
Q：人人贷这两年的营业状况如何？
具体财务情况可在人人贷PC官网-信息披露-审核信息中查看。集团的整体盈利在过去两年中也是相当可观的。大家可以观察到，我们在行业竞争最激烈以及资产质量最差的14、15年当中都不需要通过融资来解决生存发展问题，这说明公司还是具有良好盈利能力的。我们始终认为做金融服务的公司还是要具有合理、长期的盈利能力，靠快速跑马圈地是无法长期生存的。未来所有可能的资本安排也是一样，我们会更多的考虑融资的战略价值而非仅仅考虑资金价值。
