钢铁、水泥等板块强力护盘 周期股能否“卷土重来”？

7月19日，A股三大股指早盘小幅高开，随后强势拉升，沪指冲击2800点关口之后，量能不济，出现冲高回落现象，临近午间收盘，指数再度跳水。从盘面上来看，钢铁、水泥、煤炭等板块逆势走强，强力护盘。截止发稿，钢铁板块之中，三钢闽光领涨，新钢股份、宝钢股份、柳钢股份等纷纷跟涨；水泥板块之中，华新水泥涨幅居前，海螺水泥、万年青等股价有所表现。此外，煤炭板块之中，山西焦化、大同煤业也维持红盘。

消息面上，日前，国家发展改革委、国家能源局下发关于积极推进电力市场化交易进一步完善交易机制的通知。为促进清洁能源消纳，支持电力用户与水电、风电、太阳能发电、核电等清洁能源发电企业开展市场化交易。抓紧建立清洁能源配额制，地方政府承担配额制落实主体责任，电网企业承担配额制实施的组织责任，参与市场的电力用户与其他电力用户均应按要求承担配额的消纳责任，履行清洁能源消纳义务。同时将放开煤炭、钢铁、有色、建材等4个行业电力用户发用电计划，全电量参与交易，建立市场化价格形成机制。

另外，日前，国务院国资委召开中央企业、地方国资委负责人视频会议，会议指央企降杠杆防风险已成为下半年发力的重点。会议指出，下半年要稳步推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域中央企业战略性重组。打造新能源汽车、北斗产业、大型邮轮、工业互联网等协同发展平台，持续推动煤炭、钢铁、海工装备、环保等领域资产整合。

此外，国务院正式印发《打赢蓝天保卫战三年行动计划》(以下简称《行动计划》)。《行动计划》中提出，重点区域严禁新增钢铁、焦化、电解铝、铸造、水泥和平板玻璃等产能；严格执行钢铁、水泥、平板玻璃等行业产能置换实施办法。

不管是环保方面力度加强，还是混改政策需求，无疑进一步刺激相关周期板块。中泰证券指出，今年“淡季”随着水泥行业产能控制力度的不断增强以及产业链条的加速收缩，有望出现“淡季”不淡的情况，价格中枢有望维持高位运行；甚至部分地区(如苏北、山东、江西等地)在6月份仍有涨价动力和弹性。我们认为，主流企业中报具备较强的超预期可能，强势的微观数据和业绩的持续兑现将有力支撑龙头企业的股价表现。重点推荐海螺水泥，华新水泥等龙头企业。

国盛证券指出，强调钢铁板块仍具备因环保、需求及业绩等方面的预期修正所带来的景气修复动能。建议关注成本控制力强、吨钢盈利高的企业或易获得转嫁利润的行业龙头或区域龙头公司，相关标的：华菱钢铁、三钢闽光、南钢股份、韶钢松山、新钢股份、安阳钢铁、柳钢股份、方大特钢等。

(文章内容仅供参考，对于文章中所提及的股票，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。)