中国银行推进大宗商品融资业务发展

近年来，随着全球经济融合不断深入及大宗商品交易规模日益扩大，着眼于中国大宗商品企业“走出去”、贯穿大宗商品全产业链的大宗商品金融服务逐渐成为国内金融机构关注的焦点。在大宗商品融资业务中，银行综合运用融资、保值等金融工具，为企业的采购、生产与销售提供全方位金融服务。

完善大宗商品融资服务

当前，中国是全球主要的大宗商品进口和消费国，多年保持全球第一大铁矿石、铜、大豆进口和消费国地位，并于2017年超越美国成为全球第一大原油进口国，企业基于大宗商品产生的金融需求日趋旺盛。同时，中国推进境内商品市场对外开放，原油进口双权放开、原油期货上市、铁矿石期货国际化等举措使得境内外市场融合度不断提升，大宗商品融资业务面临广阔发展空间。

据悉，2011年起，为顺应国家战略，中国银行陆续在新加坡、伦敦、纽约、上海设立大宗商品业务中心，推动大宗商品融资业务专业化、集约化经营，全球竞争力显著提高，成为当地市场主要参与银行。上述四地中心成立以来，中国银行从多个角度提升和完善了大宗商品融资服务。

第一，完善组织架构，搭建包括前台营销、中台风险监控和后台操作在内的组织架构，组建专业团队，业务水平、风控能力显著提升。

第二，强化产品创新，从标准化产品向结构化方案转变。一方面拓展传统贸易融资业务，为中资进口商提供便捷高效的信用证、保函类服务，支持企业扩大商品进口；另一方面加强结构化产品研发，针对大宗商品开采和贸易环节，开发预付款融资、出口前融资等高端产品，并牵头参与多个全球性结构化融资项目，业务量逾百亿美元，先后8次被《欧洲货币》等权威杂志评选为“年度最佳结构化融资奖”。

第三，发挥多元化经营优势，服务重点客户。一方面营销行业龙头企业，与嘉能可、托克等国际独立贸易商以及BP、壳牌等跨国集团建立合作，并支持中石油等中国企业的海外业务；另一方面深化与商品交易所合作，支持境内原油期货合约上市和铁矿石期货国际化，提供账户、结算、经纪在内的综合服务方案。

推动业务专业化发展

大宗商品贸易金额大、流转快、环节多，对银行金融服务的专业性要求很高。随着中国大宗商品企业全球化经营特点不断凸显，企业金融需求更趋多元化、综合化。

据了解，为更好服务实体经济，中国银行将从四方面着手，在前期发展基础上继续加大投入，推动业务专业化发展。

一是完善全球业务布局。密切跟随中国企业“走出去”步伐，完善全球布局，并借助海外大宗商品贸易及金融中心地缘优势，强化海内外联动，为客户提供全球一体化的大宗商品金融服务。

二是优化客户服务模式。围绕国内外知名大宗商品生产商及贸易商，为其在全球范围内的经营提供一揽子金融服务，做到对客户需求的“一点接入，全球响应”。今年，中国将举办中国国际进口博览会，中国银行也将借此契机优化提升大宗商品进口相关服务，助力中国贸易结构优化、保障国内供给。

三是丰富产品体系。一方面提供全产业链服务，在传统业务基础上加强结构化产品推广与应用，服务范围从目前主要针对大宗商品产业链单个环节向大宗商品全产业链条渗透；另一方面推进商投行产品融合，为客户提供商投行一体的综合化解决方案，助其更好地规避和管理风险。

四是提升风险管理水平。针对大宗商品融资特性，建设以债项评级为核心的专业化授信管理体系，以闭环式产品方案设计为核心，关注贸易流和资金流，整体评估项目自偿性；完善中台监控，设立中台团队，对业务进行全流程风险监控，监控销售回款和现金流；建设市场风险防控体系，加强行业研究，完善盯市机制，动态管理业务风险敞口，防范价格波动风险。