光大新鸿基：中国同辐目标价为23港元
光大新鸿基发布报告指，根据招股资料，中国显像诊断及治疗用放射性药品市场份额中，排名首位为 40.4%，后续三位分别占据 21.6%、10.5%及8.7%。而这首位正是中国同辐(01763-HK)，其份额约为后续三者之和，而此四者合共占据超八成份额，可见其行业垄断性。
该集团显像诊断及治疗用放射性药品，主要包括碘密封耔源在内六大产品，除碘密封耔源外，其他五大产品的市场份额为 97%、98%、84%、72%及 100%，均处绝对领先地位。须知放射性药品在内地受高度规管，准入资格严苛，对放射性污染防控技术壁垒极高。这对于本身已在行业中处于主导地位的中国同辐而言，就是优势所在。
估值上，现时核药市场份额排名第二的东诚药业，其市值为79亿人民币，剔除非核药部分后对应市场比例份额的中国同辐市值参考价为69亿港元，约为21.5元，目前估值较为合理，如股价处于20元以下可作长线留意。
光大新鸿基建议对中国同辐买入价为20.00港币，目标价为23.00港币，止蚀价为18.00港币。
