摩通：领展三年后可成「红底股」
领展(00823-HK)公布截至3月底止全年业绩，可分派收入总额按年升5.8%至52.81亿元。期内每基金单位分派为249.78仙，按年增长9.4%。摩根大通认为领展的租金调升幅度好过预期，将目标价由77元上调5%至81.4元，维持「增持」评级。
摩通认为，领展去年每单位分派符合预期，但租金升幅达29%远高于预期，租金调整率高达31%，相信领展属于少数公司能够出售非核心资产，相信未来三年增长策略持续。此外，领展首次表明回购股份指引，对市场是重大正面惊喜。
摩通预期，领展未来三年复合回报率有13%，相信到2021年时，领展股价不难会见100元，成为「红底股」。
另外，美银美林发表报告指，维持领展「买入」评级，集团业务增长具防守性，因市场关注全球经济增长放慢，而领展恢复回购股份，对公司有利，而去年业绩收入表现好过预期，但比较多税务拖累，美林予领展目标价76元。
摩根士丹利则维持领展「与大市同步」评级，目标价72元，认为风险回报只属均衡水平。
来源：信报
