申万宏源：予金山软件 (03888.HK)“增持”评级 目标价27港元
申万宏源表示，除了金山软件(03888.HK)新游发布时间的担心，该行更担心公司是否能够在2018年下半年达到盈利目标。这也取决于从今年6月起发布的三款主要的手游的月流水表现。该行的预期已经调低，比公司现在的目标要低一点。该行的预期的稀释EPS从0.87元人民币降低到0.84元人民币(同比增长38%)，预期2019年从1.14元人民币降低到0.98元人民币(同比增长16%)，预期2020年从1.36元人民币降低到1.06元人民币(同比增长8%)。该行把目标价从32.7港币调低到27港币，标价格相当于28倍18年PE，2.2倍18年PB，23倍19年PE，和1.8倍19年PB。股价仍有17%上升空间，维持增持评级。金山软件 (03888.HK)现报23.05港元，跌2.95%，成交额7279.15万港元，最新总市值为316.64亿港元。(行情来源：老虎证券)
