交银：维持金山软件买入评级 目标价下调至34港元
交银国际发布研报指，金山软件(03888-HK)一季度业绩符合预期，游戏业务如预期疲弱，该行认为剑侠三端游重置版本仍需时间恢复增长：老的手游收入下滑，每月平均付费账户数环比跌17%。
交银预期2018年下半年游戏业务将恢复增长，主要受益于新手游发布；剑侠三内容更新对玩家活跃度和收入的推动。
虽然游戏业务短期增长乏力对公司利润率带来压力，但该行看好下半年新手游发布带来的增长。交银维持金山软件买入评级，目标价由35港元下调至34港元。
交银国际发布研报指，金山软件(03888-HK)一季度业绩符合预期，游戏业务如预期疲弱，该行认为剑侠三端游重置版本仍需时间恢复增长：老的手游收入下滑，每月平均付费账户数环比跌17%。
交银预期2018年下半年游戏业务将恢复增长，主要受益于新手游发布；剑侠三内容更新对玩家活跃度和收入的推动。
虽然游戏业务短期增长乏力对公司利润率带来压力，但该行看好下半年新手游发布带来的增长。交银维持金山软件买入评级，目标价由35港元下调至34港元。
