交银:给予中芯国际新目标价13港元 评级买入
交银国际发布研报指,由于客户需求回升,中芯国际(00981-HK)的2018年第1季度营收(不包括一次性的授权收入)及毛利率超出预期。同时,2018年2季度的公司指引也高于市场预期,整体代工厂行业前景看来正在转好。
交银相信公司稍后可能会提升全年收入/毛利率指 引。2016年下半年的情景可能会重现,当时市场也对盈利前景过于悲观, 其后公司修订指引刺激了股价急涨。
该行预期未来的盈利改善、修订指引的 可能性以及14纳米开始量产将成为股价催化剂。
该行给予中芯国际新的目标价13港元,评级买入。