建行首季净利润升5.43% 大摩及摩通吁增持

建行(00939-HK)昨日(26日)收市后公布按照国际财务报告准则首季业绩，经营收入升3.7%至1649.18亿元人民币，净利润升5.43%至738.15亿元人民币，每股盈利0.3元人民币。年化平均资产回报率1.32%，年化平均股东权益回报率17.05%。

该行首季净利差为2.22%，净利息收益率为2.35%，分别较上年同期上升0.21和0.22个百分点。手续费及佣金净收入379.31亿元，较上年同期下降2.16%。不良贷款余额为1,963.5亿元人民币，较上年末增加40.59亿元人民币。不良贷款率1.49%，与上年末持平。截至3月底，核心一级资本充足率由去年底13.09%升至13.12%。

摩根士丹利发表报告指，建行首季纯利升5%，主因净利差进一步扩阔支持了净利息收入增长15%，维持其「增持」评级及目标价11.9元。

瑞银亦于报告内表示，外汇因素令建行首季纯利轻微低于预期，但其基本面持续改善，相信对股价影响中性，维持其「买入」评级及目标价11.5元。

此外，交银国际、高盛、汇丰环球研究、野村、花旗及美银美林均予建行「买入」评级，目标价分别为10.9元、10.8元、10.8元、10.8元、9.5元及9.1元。瑞信评级为「跑赢大市」，目标价10.2元。摩根大通评级为「增持」，目标价9.5元。