瑞银:华能首季盈利胜预期 评级买入
瑞银发表报告指,华能国电(00902-HK)首季净利润按年升99%,大致符合市场预期,但按该行全年业绩预测计则胜预期。华能国电强劲的盈利增长,主要由有效电价及设备使用率优于预期,与去年的低基数。
基于毛利润微薄,该行对公司今年全年预测,对电价及设备使用率高度敏感。预计煤电价每升1%及煤电厂使用率上调1个百分点,便使该行分别上调对华能国电盈利预测50%及35%。此外,料市场对华能国电的盈利显着增长给予正面反应,予「买入」评级,目标价6.5元。
截至发稿,华能国电股价升2.9%,报4.96元,成交5845.9万股,涉资2.9亿元。