美银美林升耐世特评级至买入 目标价17.6元
美银美林发表报告指，耐世特(01316-HK)自13日公布全年业绩后，股价调整了20%，主因销售疲弱及毛利率令人失望。市场对美国占公司销售达60%的情况过份忧虑，该行则认为美国的付运可由当地及墨西哥厂房支持，抵销中美贸易战带来的潜在风险，而公司估值吸引，因此将评级由「中性」升至「买入」，目标价维持17.6元，对应32%上行空间。
该行表示，对耐世特前景看法正面，主因研发投资持续，预期今年下半年订单增长加快，主要受到新客户及来自比亚迪(01211-HK)、广汽(02238-HK)及雷诺(Renault)的项目带动；营运支出管理得宜，料今明两年经营利润率分别扩张80点子及40点子；以及稳健的自由现金流。
截至发稿，耐世特跌0.75%，报13.22元，成交768.3万股，涉资1.02亿元。
