大摩予联通减持评级 目标价9.6元
大摩发表报告指，联通(00762-HK)收入与盈利于首两个月转好，但管理层预期受减费政策影响ARPU将会较低，以致全年服务收入目标2,600亿元人民币有下行风险，全年税前盈利目标保守地设于87.7亿元人民币，较券商预期低25%。该行予联通「减持」评级，目标价9.6元。
该行又指，公司去年资本开支较预期低，今年公司调高资本开支预期至不高于500亿元人民币，以支持2I2C战略目标。此外，目前4G的利用率由去年的15%升至57%，故公司的资本开支主要用于在特定地区改善效率，该行预期2019年将推出5G牌照，重申公司会是同业中较快地推5G服务。
截至发稿，联通升1.89%，报9.72元，成交2664.53万股，涉资2.6亿元。
