瑞银降绿叶制药评级至中性 目标价7.43元
瑞银下调绿叶制药(02186-HK)评级，由「买入」降至「中性」，维持目标价7.43元，相信正面因素已反映于目前股价中，包括料现有业务未来两年盈利增长10%，及考虑主线产品的潜在收益等。从长期来看，其主线产品最终能否获得成功存在不确定性，及Lipusu销售亦面临强劲竞争对手抢夺市场，显示公司未来增长前景可见度降低。
该行将公司主线业务估值定于42亿元人民币，已考虑新药研发及商用上的不确定性。而Lipusu方面，该药过去十年持续替代常规paclitaxel药，料今年销售不会显着下滑，不过竞争对手辉瑞及美国消费品安全委员会(CPSC)或推出新paclitaxel药，患者可有更多选择。
