万科A：地产股龙头地位 买入

宏源证券近日发布万科A（000002）的研究报告称，5月公司实现销售面积122.6万平方米，同比增长19.61%，环比增长10.75%;销售金额141.6亿元，同比增长32.09%，环比增长14.33%。1-5月份公司累计销售面积604.8万平方米，销售金额701.8亿元。

5月公司销售均价11550元/平方米，同比增长10.43%，环比增加3.28%，1-5月万科A销售均价11604元/平方米。

拿地热情依旧不减：5月公司新增加项目8个(1个位于一线城市，7个位于二线城市)净用地面积54万平方米，计入容积率建筑面积171.2万平方米，权益建筑面积126.7万平方米，共需土地价款36.43亿元。

公司销售数据靓丽，5月份的成交数据已经接近今年的高点3月份;另外近期小盘股和大盘股的估值切换越来越明显，万科作为地产龙头理应获得更多投资者的关注。预计公司2013/14/15盈利预测至1.44/1.85/2.16元。看好公司的龙头地位，维持“买入”评级，目标价格14.5元。