腾讯财经财经 > 基金 > 投资基金 > 正文

基金定投效果全揭秘:滚雪球的智慧

字号:T|T

4、定投选基:应选择业绩良好、波动性高的基金

4.1定投业绩好的基金收益更高

对于一次性投资,业绩好的基金收益更高,对于定投也是如此。在下图中,基金1的价格从3涨到了13,基金2的价格从3涨到了18。计算出基金1定投平均成本是6.55,基金2定投平均成本是7.85。得出基金1的单位收益是6.45,基金2的单位收益是10.15。定投业绩好的基金收益更高。

基金定投效果全揭秘:滚雪球的智慧

图 4定投业绩好的基金收益更高

4.2净值波动大的基金更适宜定投

定投的收益率除了受基金业绩影响之外,还受到其他因素的影响。定投与一次性投资的另一点区别是,在起始净值和最终净值一定的情况下,一次性投资的收益能够准确计算,但定投的收益率会因中间买入成本的不同而不同,净值波动率也会对定投收益率造成影响。

净值波动较大的基金更加适宜定投。举例来看,在下表中两只基金的净值均从1.00涨至1.10,历史平均净值相同(均为1.02)。但基金1净值波动较大,结果显示基金1购买的总份额更多,整个定投的总收益率更大。

2对于定投,基金净值波动越大越好

项目基金1基金2
净值买入份数净值买入份数
投资过程1.001000.001.001000.00
1.05952.381.001000.00
1.15869.571.001000.00
0.801250.001.001000.00
1.10909.091.10909.09
平均净值(成本)1.021.02
净值标准差0.13510.0447
总买入份数4981.044909.09

资料来源:海通证券基金研究中心

注:假设每期投入金额为1000个单位

总体来看,在选择定投基金时,应选择业绩良好、波动性较高的基金。

推荐微博:

换一换
注册微博
[责任编辑:fredericli]
登录 (请登录发言,并遵守相关规定) 分享至: 腾讯微博
如果你对财经频道有任何意见或建议,请到交流平台反馈。到微博反馈

热点推荐