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基金定投财富谎言揭底 净值群体“半裸”

2012年06月18日08:19周末金证券管伟我要评论(0)
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“30岁开始每年投入2万元基金定投,坚持投、利滚利,如果年收益率达到GDP增长率即10%的水平,那么到60岁退休时可以拿到920万元资金。即便每年需要消费40万元,到了70岁还能有1685万元,到了80岁时有3671万元。子女教育绰绰有余,养老后顾无忧。基金定投——千万富翁不是梦!”

曾几何时,这样的基金定投广告让人们怦然心动。然而,才过5年,财富幻象被证实基本是谎言。

定投遭“斩首”

垫底头名华富竞争力亏32%

《金证券》统计发现,截至6月13日,共有250只定投基金满5年期限,其中实现正收益的基金仅有80只,跑过同期银行存款(零存整取)利率(3.25%)的仅有63只。如此算来,约七成定投基金处于亏损状态。

统计中记者还了解到,在2007年成立的众多定投基金中,已有28只基金净值不足面值,华富基金旗下的华富竞争力优选基金不幸垫底。

据了解,该基金2005年3月2日成立,为混合型基金。截至2012年6月13日,该基金累计净值1.6537元,单位净值为0.4989元,目前5年收益率为-31.83%。

紧随华富竞争力的定投基金为宝盈泛沿海。公开资料显示,该基金系股票型基金,成立于2005年3月8日,截至6月13日,其累计净值为1.882元,单位净值为0.3953元,5年收益率约为-30.36%。

“毛基”处处有

中邮核心“成长”5年缩水一半

当年,怀揣千万富翁的梦想,一块钱定投基金,而5年后,却变身“毛基”,只剩4毛9分钱出局。中邮核心成长让投资者体验了一把从云端跌入地狱的滋味儿。

《金证券》了解到,中邮核心成长为股票型基金,成立于2007年8月17日。截至目前,该基金累计净值为0.4932元,单位净值为0.4932元,成立以来收益率为-21.48%。

与中邮核心成长业绩不相上下的是上投亚太优势QDII基金。该基金2007年10月成立之时即碰上次贷危机,目前累计净值为0.503元,单位净值为0.503元,净值遭遇拦腰砍。

“新兵”成绩让人呕

建信稳健刚满周岁就亏34%

老基金可以说是生不逢时,但去年以来成立的次新定投基金亏损严重就说不过去了。

《金证券》统计显示,成立期满一年的定投基金共有807只,其中实现正收益的定投基金数量为283只,其余524只均为亏损。亏损幅度最大的为建信基金旗下的结构型基金——建信稳健份额,该基金成立于2011年5月6日,成立以来收益率为-34.10%。

在一年期至两年期定投基金亏损前十名中,银华基金占据4席。统计显示,银华稳进成立以来收益率为-38.56%,银华锐进成立以来收益率为-28.09%,银华内需成立以来亏损20.96%,银华领先成立以来收益率为-22.96%。

>>>市场反应

部分定投基金惊现六成“断供”

一边是基金公司花费血本大力宣传,一边却是基民投资情绪低落萌生“退意”。《金证券》记者从渠道了解到,近期基金定投业务“断供”压力明显增大,部分基金公司定投“弃户率”蹿升至60%左右。

“去年以来的亏损潮,致使基金失去了赚钱效应,越来越多的基金投资者希望放弃。”中国银行一位理财经理告诉《金证券》,许多基金定投投资者面对严重亏损的基金进退两难。

“事实上,部分赎回也能减少基金定投的风险,增加收益。”这位理财经理表示,定投的基金既可以一次性全部赎回,也可选择部分赎回或部分转换。

她说,“基民在开始定投后,如果临时需要套现,当需求数额小于定投金额时,可用多少赎多少,其他份额继续持有;当市场处在高位,无法判断后市方向时,也可以只是赎回部分份额落袋为安,其他份额等到趋势明朗后再作决定。”

>>>投资策略

基金定投别当“甩手掌柜”

业内人士告诉《金证券》,虽然定投是“懒人投资法”,但不能“甩手不管”。对近两年定投亏损的基民来说,应该有针对性地进行调整。

第一,定投需择时。很多人选择基金定投的一个原因就是省去择时的麻烦,不管市场高低,一到时点,自动扣款。其实定投依然要择时进行。如果是市场处于牛市的尾声阶段进行定投,投资越积极,亏损越多。如在2007年下半年开始的定投者,现阶段仍然处于亏损状态。

第二,不能“甩手不管”。一般而言,定投基金的选择有两种思路:一是完全被动的指数型基金;二是选择主动管理型的基金。多数基金定投者选择的是主动管理型基金,对于这类参加定投的投资者,绝不能“甩手不管”,应及时跟踪基金表现,作出买卖决定。

第三,期望值别太高。目前,不少近两年定投股票型基金的投资发生了亏损,这些基民是继续坚持还是放弃?银行理财师建议,基民应根据自己的投资目标、投资期限来跟踪考察自己的定投基本面是不是发生变化,例如基金公司是否稳定?基金经理是否变动?如果基金的基本面发生重大变化,可能影响基金业绩,也需要进行针对性的调整。

>>>定投指南

保本赎回有技巧

银行理财师对《金证券》表示,对想要中途赎回定投基金份额的基民来说,需要关注定投的实际盈亏点。

基金定投的盈亏点应以定投的总金额除以实际购得的基金总份额来估算。举例说,定投5000元,忽略交易费用,每期定投时的基金单位净值分别为1.2元、1.4元、1.6元、1.8元和1.6元,其间平均单位净值为1.52元,但因为每期同样是投资5000元,在净值较低时购得的基金份额较多,而在较高价位时购得的基金份额较少,因此定投的盈亏点低于1.52元,即25000/16765.87=1.4911元。

如果基民想要终止定投计划,除了赎回基金外,还应到销售网点填写《定期定额申购终止申请书》,办理终止定投手续;也可以连续3个月不满足扣款要求,实现定投业务自动终止。基金定投计划可以随时暂停扣款或终止扣款,解约无罚息。

最滥五年期基金定投产品

基金简称 五年收益率

华富竞争力 -32.10%

宝盈泛沿海 -30.84%

中海能源 -25.17%

泰信先行策略 -25.16%

益民红利 -25.05%

景顺长城新兴成长 -25.05%

大摩基础 -24.98%

长信增利动态策略 -24.27%

泰信优质生活 -24.21%

华富成长趋势 -22.83%

28只定投“毛基”亮相

基金名称 单位净值 成立时间

海富通精选贰号 0.9710 2007-4-9

中欧新趋势 0.9677 2007-1-29

招商核心价值 0.9494 2007-3-30

中海能源 0.9180 2007-3-13

东吴行业轮动” 0.8785 2008-4-23

南方成份精选 0.8727 2007-5-14

金元惠理宝石动力 0.8591 2007-8-15

诺德价值优势 0.8318 2007-4-19

华泰柏瑞积极成长 0.8305 2007-5-29

瑞福分级 0.8210 2007-7-17

华宝兴业海外 0.810 2008-5-7

益民创新优势 0.7887 2007-7-11

银华全球 0.7830 2008-5-26

浦银安盛价值 0.7750 2008-4-16

国泰沪深300指数 0.7530 2007-11-11

交银蓝筹 0.7342 2007-8-8

泰达宏利市值优选 0.7025 2007-8-3

博时超大盘ETF 0.6938 2009-12-29

长城品牌 0.6898 2007-8-6

广发大盘 0.6829 2007-6-13

景顺长城精选蓝筹 0.6810 2007-6-18

国投瑞银瑞福进取 0.6810 2007-7-17

光大保德信优势0.6499 2007-8-24

南方全球 0.6080 207-9-19

南方隆元 0.580 2007-11-9

嘉实海外 0.52902007-10-12

上投亚太优势 0.5030 2007-10-22

中邮核心成长 0.4932 2007-8-17

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