腾讯财经财经 > 期货 > 期市评论 > 正文

浙商论市:PTA价位处历史大底区域 日内操作

2012年06月15日09:26新华网我要评论(0)
字号:T|T

  宏观,股指:

  国际:

  1、欧元区5月份CP)环比下降0.1%,同比增幅从4月份的2.6%降到了2.4%,增加了欧央行刺激经济的空间。5月份CPI有所下降,但是仍高于欧央行2%的通胀目标,不过至少表明通胀在放缓,因此会给予决策者更多理由放松货币政策刺激经济增长。

  2、多份民调显示,80%左右的希腊民众都希望留在欧元区。市场传出选举后或将产生支持救助协议的联合政府,希腊股市周四离奇暴涨10%以上,但欧洲其他股市普遍下跌,主要是受科技股拖累,加上意大利国债拍卖结果显示借贷成本大幅上升。第一季度希腊失业率再创纪录新高。

  3、西班牙央行周四公布的数据显示,该国银行5月从欧洲央行获得的贷款由4月的3169亿欧元升至3246亿欧元,创记录新高。意大利政府周五将推出刺激经济增长的一揽子方案。意大利过去一年处于衰退之中。所谓的增长协议,由意大利工业部长Corrado Passera草拟,预计方案内容将包括为雇佣高级员工的公司提供财政刺激并为家庭改善提供税收减免。

  4、信用评级服务机构Egan Jones周四将法国的主权债务评级从“A-”下调至“BBB+”,原因是该机构预计在“法国信用状况恶化以及法国银行需要获得支持”的背景下,“法国各银行很可能会令该国承压”。

  5、美国劳工部宣布上周初请失业金人数升至38.6万坏于预期,平均预期为37.5万,此前一周的人数为37.7万。5月CPI环比降0.3%低于预期,平均预期为环比降0.2%,降幅是2008年12月以来最高的,这主要得益于汽油价格明显下降。4月的CPI环比持平。美国1季度的经常帐赤字为1373亿美元,创3年来新高,高于预期的1323亿美元。去年4季度的经常帐赤字为1241亿美元。经常帐扩大反应收入盈余降低、商品和服务赤字扩大。这是美国自2008年第四季度以来的最大赤字。2012年第一季度,经常帐赤字占GDP比重达到3.6%,创2008年第四季度以来百分比新高。

  6、据彭博报道,6位欧佩克(OPEC)成员国石油部长称,由于围绕全球经济增长的担忧加重,该组织或维持石油产额上限不变。

  7、今日关注数据:美国上周M1、M2

  美国上周ECRI领先指标

  欧元区4月贸易帐

  英国4月贸易帐

  欧洲央行总裁德拉吉在欧央行及其观察家会议上发表讲话

  国内:

  1、上海证券交易所总经理张育军14日在该所举办的“下半年证券市场形势分析与证券公司创新工作座谈会”上表示,长期看好中国经济的转型和中国资本市场的发展,经济转型中的中国资本市场有着重大的投资价值和投资机遇。上交所将进一步推进资本市场的改革创新,通过改革创新进一步提升市场的投资价值。

  2、就备受市场关注的“央行特急文件调整利率及其涉及房贷利率”一事,央行发言人进行了澄清。6月14日,央行新闻发言人在接受媒体采访时表示,央行文件是要明确对个人住房贷款利率浮动区间下限不再进一步放宽,此次仍保持基准利率0.7倍不变。中国再次释出楼市调控不会放松的信号.有关央行特急文件调整利率及其涉及房贷利率,是要明确在允许金融机构对企业贷款利率浮动区间下限放宽至基准利率0.8倍的同时,对个人住房贷款利率浮动区间下限不再进一步放宽,此次仍保持基准利率0.7倍不变.

  3、中国《财经》杂志刊发研究报告显示,到2013年,中国养老金缺口将达18.3万亿元人民币.政府应当充分认识,并启动改革.

  交易提示: G20央行准备采取联合行动传言提振信心,国内一季度重现双顺差,股指或反弹,压力2590,支撑2550,注意交割。

  贵金属

  1、美国劳工部(DOL)周四(6月14日)公布的数据显示,上周美国初请失业金人数温和走高,并超出预期,进一步显示美国劳动力市场复苏乏力。数据显示,美国6月9日当周初请失业金人数上升0.6万人,至38.6万人,预期为37.5万。与此同时,此前一周初请失业金人数修正后为38.0万人,初值为37.7万人。

  2、西班牙指标国债收益率周四(6月14日)一度上涨至7%上方,此前评级机构穆迪将该国信用评级下调至仅比垃圾级高一个级距的水平。评级机构穆迪周三将西班牙国债评等下调三个级距,从A3级调降至Baa3级,称该国银行业获得最新的欧元区金援将增加西班牙的债务负担。西班牙10年期国债收益率最高上涨25个基点,至欧元时代最高位7.02%。

  3、英国央行(BOE)行长金恩(Mervyn King)周四(6月14日)表示,英国央行和政府将在未来几周推出针对银行的长期融资机制。该机制旨在为英国经济在欧债危机环境下提供保障。金恩在Mansion House发布演讲称,英国央行将启动扩展抵押品的定期回购协议,贷款期限最长为6个月。融资机制将以低于市场利率的利息,在有担保的情况下放贷。

  4、金价周四在震荡交投中上涨,为连续第五个交易日攀升,美国经济数据疲弱,且周末希腊将举行大选,促使投资者谨慎增持黄金多头部位.一些避险买盘提振了金价,因西班牙和意大利承诺将出台新措施解决公共财政问题,与此同时借贷成本高涨引发新的警讯.美国数据显示,一周初请失业金人数上升,且5月消费者物价指数(CPI)下降,金价亦因此获得支撑.这些数据似乎令美联储救助经济的可能性进一步增加.

  交易提示:欧债危机仍在持续,市场存在较强的避险预期。在买盘增加的情况下德国和美国国债收益率持续下滑。同时德美两国经济数据表现较差,导致市场的负利率状况加剧,从而引发资金流向贵金属避险。技术上关注黄金在1500美元一线存在较强支撑,由于中国和印度的实物金需求整体仍处于下滑状态,预计黄金涨幅有限,短期关注60天线的压力。操作上,以1500美元为止损短多操作。白银避险需求弱于黄金,单边操作以观望为主,可介入买黄金抛白银组合。

  有色金属

  1、美国第一季度经常帐赤字扩大至1373亿美元,创逾三年新高。美国商务部周四(6月14日)公布的数据显示,美国第一季度经常帐赤字规模录得三年多来最高水平。美国第一季度经常帐赤字1373亿美元,赤字规模为2008年第四季度以来最大,超出预期的赤字1323.0亿美元,前值修正为赤字1187亿美元,初值赤字1241亿美元。

  2、废铜冶炼企业开工率小幅下降至49.8%。5月采用废铜作为原料的废铜冶炼企业开工率继续小幅回落至49.8%的水平。因前期废铜进口面临长时间的倒挂,尤其以高品位废紫铜亏损幅度最大,直接导致近期国内市场高品位废紫铜货源十分紧张,冶炼厂采购困难,并且废铜价格与电解铜价差较窄也导致冶炼环节几无利润可言,中小废铜冶炼企业在5月份减产范围有所扩大。大型冶炼企业生产尚能保持稳定,因其原料储备充分及来源更加广泛。

  3、中国废铝需求将继续超于国内供应,提振价格。据彭博社消息,中国对废铝的需求将继续超于国内供应,令全球市场废铝供应紧俏并支撑价格。北美汽车行业生产出现增长,弥补了中国汽车生产迟滞的局面,正令供应紧俏局势加剧。

  4、伦敦金属交易所(LME)指标期铜上涨50美元,收报每吨7,420美元。纽约商品期货交易所(COMEX)7月期铜合约收高1.50美分,报每磅3.3545美元,盘中交投于3.3185-3.3595美元。

  交易提示:受强烈的救市预期刺激铜价反弹,因周末希腊大选预计行情仍然存在不确定性,建议保持观望或者短线操作。铅锌铝:基本金属保持弱势震荡,短线交易。

  钢材:

  1、“目前即将有6条煤运专线要开工,包括备受关注的蒙西到华中的运煤专线。”工程院院士王梦恕告诉《经济参考报(微博)》记者。

  2、近日,一艘来自罗马尼亚的货船停靠在了曹妃甸通用码头,船上承载着56000吨铁矿石。这是曹妃甸港口首次迎来罗马尼亚的铁矿石。这既是中国铁矿石进口多元化的一个缩影,同时也清晰地表明:全球经济疲软已经导致欧洲国家的钢铁需求低迷,更多欧洲矿商将会把更多的铁矿石输往中国。

  3、素有经济晴雨表之称的秦皇岛港再次遭遇煤炭压港,库存已逼近甚至超越2008年全球金融危机时的最高库存水平。

  4、14日国内铁矿石市场价格相对稳定,进口铁矿外盘变化不大;钢坯市场稳中有涨,华东地区小幅上涨;生铁、废钢市场价格弱势运行,钢厂继续观望;焦炭、炼焦煤市场价格稳中有跌;铁合金市场特种合金、普通合金价格保持稳定。国际铁矿石运输行情继续下跌;现货价格涨跌不一。

  交易提示:螺纹钢生产利润持续改善,产量有望继续增加,需求方面,国内稳增长及降息有望推动建筑钢材需求,总体来看螺纹钢供大于求的状况将小幅改善。成本方面,尽管钢材产量预期提高将增加铁矿石需求,但铁矿石供应增长过快导致价格仍有下跌空间,因此钢材的成本支撑有望下移,对钢价产生压力。技术上关注4150一线的压力,操作上以短线为主,或者继续做买螺纹钢1210抛焦炭1209的对冲组合。焦炭:焦炭现货即使反弹空间有限,期货方面贴水有望进一步加深,操作上,空单持有,逢反弹仍可加仓,注意仓位控制。

  PTA:

  1、隔夜纽约商交所原油期货7月合约上涨1.29美元或+1.56%,收于83.91美元。

  2、亚洲PX 1184(-3)美元/吨FOB韩国,进口PTA(韩国)和进口MEG分别报870(-18)美元/吨和823(-17) 美元/吨。

  3、6月14日逸盛石化、BP珠海PTA装置运行正常,公司5月份PTA合同货结算价执行8850元/吨,6月份PTA合同货挂牌价执行8200元/吨。

  4、PTA期货主力合约6月14日收盘时低位减仓反弹。1209合约收盘报7068元/吨, 上涨62元或+0.88%,减仓49940手,注册仓单2731张。

  5、亚洲PX价格在成本与需求双重利空打压下,价格走弱,对PTA成本支撑力度减弱。PTA现货市场接连发生进口贸易商违约事件,极大地打击了市场人气,尤其对外盘PTA市场造成沉重打击,价格跌幅超过内盘。下游聚酯产品价格仍在下跌,但跌幅有所缩小。产销率维持低迷态势。终端纺织需求萎缩,尚未有好转迹象。江浙加弹机、织机开机率下滑至历史地位。市场信心普遍缺失。PTA期价在7000元关口附近能否有效止跌走稳对市场人气影响较大。

  6、现货价格,华东PTA市场现货均价7000元/吨;国产MEG 6250(-70)元/吨;半光聚酯切片8750(-50)元/吨,1.4D直纺涤短10000(-100)元/吨,涤纶DTY 150D 价格11100(-50)元/吨,涤纶POY 150D价格9700(-50)元/吨,涤纶FDY 150D价格9450(+0)元/吨。

  交易提示:PTA价位已经处在历史大底区域,多空双方在7000元关口展开激烈争夺。国际油价在80美元关口有企稳迹象,投资者谨慎观望,日内操作。

  橡胶:

  1、市场传言全球主要央行将准备好在希腊大选结束后联合行动提供流动性,以应对可能发生的市场动荡。隔夜美股、商品全线收高,美元指数震荡走低。周末希腊大选,注意防范风险。

  2、受西南季风影响,泰国北部雨水较多,南部也普降大雨,其中南部少数地区甚至出现洪水,包括主产区素叻他尼、董里和春蓬等地。但洪水目前仅局限在局部,持续时间也较短,未对产区原料生产造成大范围影响。因原料不足,部分货物出现推迟装运现象。昨日泰国合艾原料市场胶片91.59泰铢/公斤涨0.61泰铢,烟片95.29泰铢/公斤涨0.7泰铢,胶水87泰铢/公斤。

  3、青岛保税区及物流园区截至6月9号天胶及复合胶库存统计总共约16.5万吨左右,其中烟片2.3万吨左右,标胶12.2万吨,复合胶2.0万吨。库内烟片及泰标印标数量持续增加,马标数量持续下降,复合胶数量变化不大,本周库存数量较上周统计增长0.5万吨左右。

  4、五月汽车销量达160.72万辆,同比增15.97%,1-5月,汽车产销双双增长,总体呈现企稳回升态势,其中销量已由负增长转为正增长。

  5、5月份国内天然橡胶进口18万吨,1-5月累积82万吨,同比增加7.4%。4月份国内天胶进口16.8万吨,据此计算5月份环比增加约5%。

  6、合成胶继续处于阴跌盘整中。上游原料丁二烯伴随着贸易商库存压力的减缓,近期跌势暂缓。顺丁价格在上周下调1000后,成本回调空间依然较大。丁苯受检修利好影响表现相对较好,充油已从低点反弹800元。

  7、上海期货交易所6月14日发布橡胶库存日报:天然橡胶期货库存11770吨,较上一交易日减少105吨。

  交易提示:市场传言全球主要央行将准备好在希腊大选结束后联合行动提供流动性,以应对可能发生的市场动荡。隔夜美元指数震荡走低。周末希腊大选,注意防范风险。沪胶维持近期低位震荡走势,短期关注22000支撑,中长期弱势仍未改变,建议短线空单靠近22000附近逢低了结,中线空单可继续持有。

  能源化工(PVC、LLDPE):

  1、尽管美国初请失业金人数意外上升意味着对石油需求可能下降,但是分析师解读为美联储进一步放松货币政策的可能性增加,因而导致股市和油价上涨。加之欧佩克会议要求各成员遵守上次会议达成的产量配额协议,意味着欧佩克需要减少日产量160万桶,市场受到进一步支撑。周四(6月14日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2012年7月期货结算价每桶83.91美元,比前一交易日上涨1.29美元,交易区间82.27-84.39美元;伦敦洲际交易所布伦特原油2012年7月期货结算价每桶97.03美元,比前一交易日下跌0.10美元,交易区间96.33-97.8美元。

  2、亚洲乙烯暴跌之后,原油价格维持区间宽幅震荡,但是双方贸易商观望情绪浓厚,市场价格继续维持稳定。CFR东北亚乙烯收于891美元/吨;CFR东南亚收于931美元/吨。

  3、国内高压持续小幅下滑,其余牌号报价稳定。受包装膜需求下滑影响,高压需求将持续减少,跌势难阻。华北线性主流报9650-9900元/吨,华东线性主流报9600-9800元/吨,华南线性主流报9650-9800元/吨 。 目前外盘乙烯报价持续走低,但是工厂需求仍然低迷,应是前期高价库存较多所致,因此各石化工厂去库存压力较大。在原油持续走低的情况下,石化工厂存货周转率将决定未来半年的竞争力。预计下半年各石化工厂为提高存货周转率,出口中国的意愿将大幅增长,PE走势难现乐观。

  4、电石市场偏弱整理,前期调整后暂无大的波动表现。各产区及消费市场维持稳定报盘水平,成交跟进较一般。整体氯碱企业开工不变,碱走势尚可,但氯气及PVC仍持续欠佳。同时受到需求,经济面消息压制,暂无进一步好转的迹象。随着局部电石企业停车的增多,电石价格整体止跌企稳,但受PVC报价压制明显,反弹空间暂无。短期内受下游高库存量,及欠佳报盘影响,预计各地电石仍低位震荡,个别小调整仍存在,大调整暂不会出现。

  5、基本面偏弱,出货节奏仍无大的改善,局部地区低位重心略抬升受期价提振。但实际消化速度与成交仍难放量,而且月内受农忙及假期的影响,恐怕乐观格局持续的时间仍不长。短期或无大的波动表现,仍需要消化货源,同时关注原油,原料及不稳定心态下企业开工率的变化。短期内有望维持大稳小动的态势,交易仍难突破。

  交易提示:14日美股原油反弹,市场关注周末希腊大选。下跌趋势,LV趋势空单持有或L9000-9300和V6300-6500部分对锁利润,“多V空L”套利单获利减持.L1209支持位9200和9100,压力位9400和9500.V1209支持位6450和6400,压力位6550和6600.建议减缓出货或期现等额头寸。

  甲醇:

  1、美国劳工部(Labor Department)周四公布,经季节性因素调整后,截至6月9日当周首次申请失业救济人数增加6,000人,至386,000人。

  2、中国国家外管局网站周四刊登新闻稿显示,今年一季度经常项目顺差235亿美元,资本和金融项目顺差561亿美元。经常项目顺差中,按照国际收支统计口径计算,货物贸易顺差219亿美元,服务贸易逆差181亿美元,收益顺差173亿美元,经常转移顺差25亿美元。资本和金融项目顺差中,直接投资净流入489亿美元,证券投资净流入93亿美元,其他投资净流出35亿美元。

  3、瑞信(Credit Suisse)周三发布报告称,虽然石油价格已在过去两个月急剧下滑,但若欧元区危机引发严重信贷紧缩,那么油价可能还会进一步大跌。按照该行预计的最糟糕情形,油价可能会跌至每桶50美元,而且未来几年内无法恢复到每桶80美元以上。

  4、国际原油WTI价格报84.41美元/桶,跌1.85美元/桶;布伦特原油报97.03美元/桶,跌0.04美元/桶。

  5、国内甲醇市场趋势未改,局部地区行情仍有向下调整,出货氛围仍较悲观,然跌幅较前期有所收窄,当前,国内甲醇企业开工在55.52%,较本周初略有下滑,部分企业迫于出货压力,装置负荷有调低,然不足以提供有效的利好支撑,疲软的需求及悲观的市场氛围仍是影响行情走势的主要因素。

  昨日销区华东地区均价2740元/吨,跌15元/吨,其中江苏地区维持在2680元/吨一线,跌20元/吨;华南地区均价2740元/吨,保持稳定;华北地区均价2415元/吨,跌20元/吨;华中地区均价2635元/吨,跌5元/吨,其中山东地区均价2545元/吨,保持稳定,产区西北地区均价2150元/吨,跌50元/吨,部分地区维持在2050元/吨,新疆地区维持在1800元/吨。

  6、截止6月14日,欧洲鹿特丹FOB甲醇买盘297.5欧元/吨,卖盘298.5欧元/吨,保持稳定;美国海湾甲醇买盘111.75美分/加仑,卖盘112.25美分/加仑,保持稳定;CFR中国甲醇市场买盘364美元/吨,卖盘366美元/吨,保持稳定;CFR东南亚甲醇市场买盘384元/吨,卖盘386美元/吨,保持稳定。

  7、山东、河北地区甲醛市场气氛疲软,行情暂调整不大,两地企业价格分别集中1280-1360元/吨、1260-1300元/吨,两地价格较前期持平,局部不含税价格略低有;本周面临麦收时期,部分甲醛厂及下游板材厂将安排工人放假农忙,已有部分装置负荷下降,暂不明显,届时各地装置开工情况需关注。

  醋酸行情延续弱势盘整走势,部分区域价格窄幅调整,原料甲醇价格窄幅下跌,下游醋酸酯等产品同样延续跌势,短期内醋酸行情难有利好消息,尤其市场货源供应充裕,预计后期价格仍有窄幅下调空间。

  8、甲醇期货ME209收在2676元/吨,跌0.96%,成交54168手。

  交易提示:美元指数下跌,宏观面偏多,原油价格上涨,甲醇现货继续下跌,短期颓势难改,期价逢高偏空操作。

  豆类、油脂类:

  1.美国农业部(USDA)周四公布的数据显示,6月7日止当周美国当前市场年度大豆出口销售净增42.50万吨,新销售49.10万吨。

  2.美国农业部报告,一周美国豆粕出口销售量为14.14万吨,接近7.5万至15万吨预估区间的高端。美国农业部预计一周豆油出口销售为7,300吨,处于交易商预计的5,000至15,000吨区间内。

  3.美国全国油籽加工商协会(NOPA)公布,5月美国大豆压榨量为1.38266亿蒲式耳,高于4月的1.31708亿蒲式耳及分析师平均预计的1.351亿蒲式耳。NOPA数据显示,美国5月豆油库存为23.12亿磅,低于4月的23.85亿磅,但与分析师预估相符。

  4.美国中西部玉米和大豆种植区周末前预计将出现更加干热的天气,这将令产量前景进一步承压。

  交易提示:希腊大选及一系列会议前周边市场预计动荡,月度报告利多兑现后市场有调整要求。技术上美豆11月合约在1330美分一线遇阻回落,油脂继续保持相对弱势,国内关注前期低点支撑,操作上继续考虑买棕榈油抛菜籽油的对冲,1301在价差2150以上考虑重新入场,控制仓位,滚动操作。单边操作上短空部分了结,继续宽幅震荡思路。

  白糖:

  1、巴西甘蔗行业协会(Unica)周四公布的数据显示,截至6月1日,巴西中南部甘蔗种植带糖产量同比减少26%至353万吨。Unica两周一次公布的报告中称,2012/13年度初至5月,中南部糖厂压榨了7070万吨甘蔗,较上年同期的1.005亿吨减少30%。降雨不仅放缓了甘蔗压榨步伐,并且亦使甘蔗含糖量(ATR)较上年同期下降30.5%。这使得制糖生产困难并亦提升糖厂运营成本。

  2、船运代理商Williams在一份报告中称,巴西目前待装糖船只排队数量较上周增加1艘至68艘,因中南部地区2012/13年度甘蔗作物压榨增加。

  3、贸易消息人士周四表示,伊朗政府贸易公司(GTC)本周发布招标,寻购5万吨巴西原糖,船期为7月15日至8月15日。伊朗政府贸易公司未来几个月内将在糖进口中扮演重要角色,因伊朗试图确保库存避免动荡局面,且制裁导致的财政冻结已经影响了私人买家。一资深欧洲贸易商预期,伊朗在7-9月期间将需要大约45万吨原糖。

  4、ICE原糖期货多数走疲,随着收割的推进,巴西糖生产商的定价抑制了糖价的升势。ICE 7月原糖期货小涨0.05美分,报每磅19.97美分。交投最活跃的12月合约收低0.17美分,报每磅19.51美分。伦敦8月白糖期货收低1.70美元,报每吨566.70美元。

  交易提示:原糖涨跌互现。昨郑糖冲高回落,维持空头趋势。但收储传言再起,政策面风险加剧,杀跌需谨慎。操作上空单慎持,无单者建议谨慎观望或日内短线。

  棉花:

  1、美国农业部(USDA)周四公布的数据显示,6月7日止当周美国当前市场年度棉花出口销售净增79.57万包,新销售80.30万包。

  2、棉花期货周四收高,分析师称因为在6月25日交割开始前浮现对7月合约积极的空头回补。近月7月期棉合约上涨3.00美分,即日涨停板,收报每磅78.09美分.日低为74.66美分。ICE 12月期棉合约上涨0.19美分,收报每磅70.60美分。

  交易提示:美棉近月涨停,远月微幅收涨。国内现货逐渐趋稳。昨郑棉因再收储传闻而出现直线拉升,但高位承压收回一半涨幅。国储和保税区内高库存对国家政策步步紧逼,未来行情取决于政策面抉择。维持低位震荡思路,偏空操作,关注18850支撑。

  免责声明:

  本报告版权归“浙商期货”所有,未经事先书面授权,任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发,需注明出处为“浙商期货”,且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。本报告基于我公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料,但我公司及其研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断,可能会随时调整。报告中的信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议,我公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。我公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。

(新华期货)

推荐微博:

换一换
注册微博
[责任编辑:divohuo]
登录 (请登录发言,并遵守相关规定) 分享至: 腾讯微博
如果你对财经频道有任何意见或建议,请到交流平台反馈。到微博反馈

热点推荐