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七成股基落队尾 华安基金中考压力大

2012年05月14日14:52证券日报隋文靖我要评论(0)
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[导读]有专家分析,基金公司旗下大部分股基业绩落后,说明该公司操作的整体性较强,但这样的操作手法往往呈现出的业绩比较极端

二季度已过半,这也意味着,基金开始逐渐步入中考冲刺的阶段,但华安等基金公司此时却颇显力不从心。

《证券日报》基金周刊根据WIND资讯整理数据显示,华安等7家公司旗下股基业绩排名同类后1/3的数量,占比高达旗下产品总数的70%以上,即旗下股基业绩在年内,过大半折损。

不仅如此,该公司旗下的旗舰基金华安宏利,更走眼重仓持有了半年净利润预减股新和成,而被该公司旗下华安升级主题基金重仓持有的双鹭药业同样发布了业绩预减报告。与此同时,这2家上市公司在今年以来股价均跑输大盘,双鹭药业股价更逆市深跌13.85%。

上海证券基金研究中心首席分析师代宏坤在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,基金业绩向来具有许多的不确定性,阶段性特征较为明显。会随着市场变化和投资策略的变化而发生改变。基金公司旗下大部分股基业绩落后,说明该公司操作的整体性较强,但这样的操作手法往往呈现出的业绩比较极端。

411只股基平均回报6.13%

尽管4月份以来市场持续震荡反弹,偏股型基金业绩也有所好转,但始终没有改变落后大盘的窘境。WIND资讯数据显示,截至上周末,411只主动管理偏股型基金,今年以来平均回报率为6.13%,落后同期大盘2.76个百分点。

其中,泰信蓝筹精选稳坐一季度业绩冠军宝座,区间回报率高达20.88%,经过1个半月的历程,新晋跻身业绩前十的东吴行业轮动和广发大盘成长等2只基金,今年以来则分别以17.85%和16.21%的回报率,暂时位列偏股基金年内业绩第2和第3名。除上述2只基金外,申万菱信量化小盘则以15.24%的收益率,同样新晋加入业绩前十的行列中。而一季度跻身业绩榜单前十强,目前却被上述3只基金推下榜单的,分别是华商领先企业大摩多因子策略和中欧新动力

而目前业绩垫底的则是泰达宏利成长基金,该只基金年内收益率仅为-5.01%,与泰信蓝筹精选相差25.89%。需要指出的是,在目前业绩倒数5名中,汇丰晋信基金公司占据3席。

华安等7公司七成股基亏损

虽二季度仅仅过了一半,但各基金公司旗下股基业绩却发生了不小的变化。为对比公平,《证券日报》基金周刊将旗下拥有5只以上(包括5只在内)偏股基金的52家基金公司列为考核对象,观察发现,在52家旗下拥有5只以上偏股基金的基金公司中,仅华夏、新华、中邮等7家公司,旗下股基业绩排名同类基金前2/3阵营。

而与其相对应的则是,16家基金公司旗下,过半股基业绩均在同类产品排行榜后1/3阵营驻守。其中,更有华安、汇丰晋信等7家公司旗下股基业绩排名同类后1/3的数量,占比高达旗下产品总数的70%以上。身为“老十家”基金公司,旗下股基业绩大半折损,着实让人深感叹息。

旗舰基金重仓业绩预减股

《证券日报》基金周刊注意到,华安基金公司纳入统计范围的7只主动管理偏股型基金,今年以来平均回报率为5.11%,落后股基平均业绩1.02个百分点。其中,更有5只产品区间回报率均排名同类基金业绩后1/3阵营,占比高达71.43%。

具体看来,华安基金公司旗下的核心优选、华安宏利、行业轮动、中小盘成长、策略优选、升级主题和动态灵活配置等7只股基,今年以来回报率分别为9.92%、7.28%、4.68%、4.23%、3.8%、3.45%和2.41%,除核心精选和旗舰基金华安宏利外,其余5只业绩均在同类基金中殿后,业绩首尾相差近4倍。

从上述7只股基重仓股角度观察,7只基金今年一季度末时,共计重仓持有45只个股,今年以来上述重仓股股价平均上涨9.66%,略赢大盘。但其中已公布上半年业绩预告的股票中,被该公司旗下的旗舰基金,华安宏利重仓持有的新和成,则在半年业绩预告中表示,预计今年上半年净利润略降0%~30%。同样,被该公司旗下华安升级主题基金重仓持有的双鹭药业发布的业绩预告同样称,预计上半年净利润将下降20%~45%。与此同时,WIND数据还显示,上述2家预计上半年净利润略减的上市公司,在今年以来股价均跑输大盘,双鹭药业股价更逆市深跌13.85%。

上海证券基金研究中心首席分析师代宏坤在接受《证券日报》基金周刊采访时表示,基金业绩向来具有许多的不确定性,阶段性特征较为明显。会随着市场变化和投资策略的变化而发生改变。基金公司旗下大部分股基业绩落后,说明该公司操作的整体性较强,但这样的操作手法往往呈现出的业绩比较极端。

代宏坤同时表示,以往的研究表明,基金公司总体上其实并不具备择时的能力,近年来,基金公司整体在择时方面也没有明显的改善。但在变化中,能透露出各公司的操作偏好,通过对历史数据的解读,推测华安、交银等公司较为注重整体的一致性。这样的基金公司旗下基金在不同市场背景下,业绩要么都好,要么都差,比较极端。

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