腾讯财经财经 > 港股 > 机构研报 > 正文

信达国际:趁低吸纳银河娱乐 目标价20.65元

字号:T|T

集团去年第三季收益及经调整EBITDA均录得超过60%增长,其后者更连续12个季度录得经调整EBITDA增长。集团将于周四(15日)收市后公布业绩,市场预期其全年EBITDA及纯利按年将录得约2倍增长。

集团藉去年开业的澳门银河将业务多元化,扩大于中场业务收入来源,进一步提升集团市场占有率,其市占率由去年首季的11%,攀升至去年第三季的19%。澳门银河位于路凼,物业不但有助带动集团收入和推高市场份额,由于澳门银河于去年5月中开幕,料于去年整体收入及盈利基数相对较低的情况下,续可支持集团于上半年度维持较高速增长。

市传内地与澳门已达成协议,将给予内地到澳门出席会议、奖励旅行、大型会议活动和展览(MICE)的旅客快速签证。若落实推行,澳门博彩股中以金沙中国(01928)最受惠,惟我们相信其他于路地区有经营项目的营运商亦可受惠人流增加,非博彩服务的收入比例有望逐步提升。

市场预期集团今年每股盈利增长超过50%,主要受惠「澳门银河」项目全年入账所带动,股价现值相等于今年预测市盈率14.2倍,较行业平均折让10%,差距亦可望随着规模扩大及盈利能力持续攀升而有所收窄。

股价近日跌至近50天现支持回升,加上保历加通道收窄,MACD「熊差」及14日RSI回升,料可推动股价升势持续,建议趁低吸纳。

推荐微博

换一换
注册微博
[责任编辑:kewinfan]
登录 (请登录发言,并遵守相关规定) 分享至: 腾讯微博
如果你对财经频道有任何意见或建议,请到交流平台反馈。到微博反馈

热点推荐