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A股演绎神奇逆转 楼市降股市升将重现?

2011年12月19日15:37一财网我要评论(0)
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由于汇金增持及央行降准的消息没有在周末兑现,以致投资者的避险情绪升温,造成平仓盘的打压令两市今日低开。随后煤炭、稀缺资源率先发难,酿酒股则在重庆啤酒连续8个跌停的冲击下继续走软,加之金融地产股联袂下挫,两市很快再创调整以来的新低。午后,随着航天军工率先发威上攻,文化传媒助力上扬,两市做多热情再次被点燃,金融等权重板块的快速走高令两市股指探底回升……

行情资金】

截至收盘,上综指报收2218点,跌6点,成交497亿元;深成指报收9054点,跌27点,成交504亿元。

主力净买入的板块是:银行2.84亿、房地产1.53亿、酒饮料0.88亿、铁路运输0.64亿、商业连锁0.63亿。

主力净卖出的板块是:有色金属1.80亿;软件及系统1.74亿;有色矿采1.32亿;化工1.21亿;化肥1.13亿。

【一财观潮】

证监会力促增量资金入市:人民币QFII试点、QFII审批加速,以及正在研究中的地方社保资金和住房公积金效仿全国社保委托投资,都体现出证监会促进更多长期资本入市的政策取向。证监会人士介绍,从2000年到2010年,全国社保的年均收益率是9%,累计实现收益2771.7亿元。其中委托投资年均收益率达到14%,委托投资的收益绝对额占到总额的64%。据悉,证监会正在向地方社保和住房公积金管理部门介绍全国社保基金的经验,希望让总额超过4万亿元的地方社保资金和住房公积金余额进入资本市场。QFII的经验同样说明长期投资对于市场的意义所在。从2002年QFII制度正式运作以来,QFII额度开始时是100亿美元,2007年增加到300亿美元,目前106家QFII累计获批额度为211.4亿美元,其中103家实际汇入资金进行运作。值得注意的是,这200亿美元是逐步增加的,只相当于约1400亿元人民币;而截至今年12月2日,QFII账户资产规模合计达到人民币2655亿元,二者的差额为长期投资获得的收益。

物价有望继续回落:日前在京召开的全国物价局长会议确定,明年将积极稳妥地推进价格改革,强化价格监管和反垄断执法,建立健全稳价安民的长效机制。会议认为,当前货币环境总体稳健,农业连续八年稳产增产,主要工业品产能充裕,政府调控物价的能力进一步增强,保持价格总水平基本稳定具备较多有利条件。但同时也要看到,明年世界经济形势严峻复杂,世界经济复苏的不确定性上升,国际大宗商品价格异常波动的可能性较大;国内部分农产品供求紧平衡格局依然存在,流通环节多、费用高问题较为突出,劳动力、土地等要素价格和环保成本呈上涨趋势,物价上涨的压力依然较大。其中加强民生价格监管成为重中之重。清理教育、医疗、银行、房地产、电信、有线电视等领域不合理收费,规范价格行为,着力保障和改善民生,扩大内需特别是消费需求。

年末流动性宽松:上周五,银行间同业拆放利率涨跌互现,其中隔夜利率下跌7.25个基点,至2.8758%;7天利率则下跌39.09个基点,逼近3%,报3.0583%;14天利率上涨29.25个基点,报3.6650%。从Shibor历史走势图来看,当日7天利率已经创下今年8月8日以来新低。在公开市场,上周央行先后发行了380亿元1年期央票和30亿元3月期央票,同时分别进行了350亿元28天正回购和100亿元91天正回购操作,累计回收资金860亿元。这是央行连续第三周净回笼资金。通过这三周的操作,央行累计净回笼资金1980亿元,约为12月5日降准所释放资金量的一半。有市场人士指出,央行旨在通过公开市场大手笔回笼资金,以控制流动性,对冲市场由于降准而带来的过度乐观预期。而一年一度的财政存款“大餐”渐行渐近,市场预期,年底前央行将通过公开市场操作配合财政存款的投放来保持货币市场的稳定。国海证券研究报告称,根据往年经验,12月的财政存款投放大多在1万亿元左右,预计今年12月的财政存款投放也将保持在1万亿元左右,银行间市场的流动性仍将保持宽松的态势。

房价拐点进一步加深:继10月全国城市房价拐点出现以后,11月份房价拐点进一步加深,房价下跌的城市数量和下调幅度均在增加。国家统计局18日公布全国70个大中城市房价数据显示,11月份70个城市房价下跌拐点加深,与10月相比,70个大中城市中,新建商品住宅价格下降的城市有49个,首次超过一半。其中,一线城市全面下调,从环比数据来看,限购城市平均环比降幅都达到0.35%。数据显示,与10月相比,70个大中城市新建商品住宅价格下降的城市有49个,持平的城市有16个。值得注意的是,11月份环比价格下降的城市增加了15个,且环比价格上涨的城市中,涨幅均未超过0.2%。二手房市场也是如此。70个大中城市中,价格下降的城市有51个,持平的城市有12个。与10月份相比,11月份环比价格下降的城市增加了13个。

外汇占款继续下降:央行金融机构人民币信贷收支表显示,11月金融机构外汇占款达到254590.31 亿元,比10月减少279亿元。这是年内金融机构外汇占款继续第二个月减少。中国央行此前公布数据显示,10月外汇占款为254869.31亿元,比9月减少248.92亿元。为近四年来首见。外汇占款显示包括中国央行、国有商业银行、股份制商业银行等在内的金融体系因净结汇而投入的人民币,由该数据可观察出银行体系买入了多少外汇。而近期人民币汇率弹性增加、有升有贬的双向波动,符合以市场供求为基础的、有管理的浮动汇率制度安排和人民币汇率形成市场化的改革方向。外汇供求关系改善、汇率预期分化,为推动以市场手段取代行政手段、用价格调节取代数量控制的相关改革创造了有利条件。

【操盘建议】

利好传闻的落空造成了上午的大跌,午后则未经任何消息的推动下,两市演绎了大幅回升的走势。盘面上,创业板继续放量大涨,文化传媒继续担当冲锋角色,军工股则异军突起,涨幅不输传媒,多晶硅及科技概念处于涨幅榜前列,这些显示市场的主动性买盘开始发挥效应。所以在操作上,建议投资者重点参与市场的领涨品种及超跌股,原则上低吸为主。

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