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A股晋级良策:11大明星板块四四二打防守反击

2010年06月20日08:49钱江晚报王燕平我要评论(0)
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如果要你预测的话,今年的世界杯冠军,会是五星巴西,还是其南美死敌阿根廷?是倡导攻势足球的荷兰,还是以混凝土式防守起家的意大利?

要夺冠,靠防守,NBA赛场如此,世界杯赛场同样如此。历届世界杯表明,只会进攻、不会防守的球队很难最终捧杯。遭遇世界杯魔咒的A股市场,目前同样需要防守至上。因此,挑选11个潜在的“明星”板块,用四四二甚至四五一组成防守阵营,不失为目前在A股市场“晋级”的良策。

守门员:银行板块

不足10倍甚至不足8倍的市盈率,现在选择银行股作为“守门员”,无疑是最让投资者放心的了。当然,你不能指望今年的银行股像巴拉圭传奇守门员奇拉维特那样屡屡破门建奇功。只要做到不失球或者少失球,那就是一名合格甚至优秀的守门员了。

从政策未来走势的预期看,最近紧缩政策有所放松,银行股的估值优势有望进一步体现。农行发行、上市的成功或许正是银行股触底反弹的良机。从息差弹性、成本优势、拨备缓冲等指标综合考虑,可关注大银行中的工行、建行,以及中型银行中的招商银行浦发银行民生银行兴业银行、深发展。

四大铁卫:地产、钢铁、电力、煤炭石油

房地产宏观调控的脚步声依旧,但步伐明显放缓。至于房地产股,则早已提前反映最坏预期。虽然不能指望地产股送出“助攻”,但防守的功力最近已开始显现,“漏球”甚至送出“乌龙球”的概率较小。招商证券认为,房地产龙头公司目前只有2倍的PB、12倍的PE,股票前期低点已反映了房价下跌30%的预期。在人民币升值预期下,可关注受调控政策影响相对较小的商业地产股或二三线城市地产股,如金融街荣盛发展等。

资源税改革的利空影响逐渐消散,在通胀背景下,资源股具有良好的保值、增值功能,煤炭石油板块也一样。“石化双雄”权重大,今年要指望其“进球”可能性很小,但在这条防线“失球”的可能性同样很小。今年上半年煤价出现较大涨幅,坚实的业绩基础,16倍的动态估值,煤炭股已经显露投资价值,可逐步战略性布局估值低、业绩有望超预期的兖州煤业,资产注入相对确定的国阳新能大同煤业

钢铁、电力则还有点让投资者不大放心,一旦“失球”,这两大铁卫可能成为软肋。钢铁股上游资源受制于铁矿石巨头,下游受制于房地产调控,但目前1.3倍的PB已具有较高的安全边际,个股可关注受益新疆开发的八一钢铁。电力股与钢铁股是一对“难兄难弟”,上游受制于煤炭业。6月13日,国家发改委有关负责人表示,发改委正在研究电价调整一事,电价调整和电力体制改革的推进,有助于改善行业基本面;新能源比重提升将使电力行业对煤炭的依赖程度降低,建议关注资源优质、高速成长的公司,如国电电力内蒙华电、穗恒运等,水电蓝筹长江电力等。

四大铁腰:零售、世博、有色、医药

足球场上,中场球员要求进可攻、退可守,在攻与守之间达成平衡。

去年依靠投资完成了“保八”的目标,今年,中央经济工作的重点已转到了拉动消费上,因此,大消费板块的投资机会显现。零售行业中,可关注受益家电下乡、以旧换新的苏宁电器,以及格力电器青岛海尔、小天鹅、美的电器海信电器美菱电器等。

4月份以来,有色金属板块许多个股出现大幅调整,但黄金、稀土等稀有金属走势强劲。对这类个股,由于其稀有性和资源属性,进可攻,退可守,是比较靠谱的“中场”选手,需要把握的是不要盲目追高,而是在大跌时买入。黄金股中金黄金山东黄金,稀有金属股包钢稀土厦门钨业、章源钨业、辰州矿业东方钽业可关注。

上海世博会正渐入佳境,每天排队买票是最热门的新闻。而世博概念股在世博开始后经过一轮大跌,相关个股的投资价值已有所体现。重点可关注其中的旅游消费概念股,如豫园商城东方明珠锦江股份等。

医药股虽然最近连续大跌,但正因为这样,医药股成了可进可退的理想品种。公开信息显示,在医药股最近的大跌中,机构分歧明显,主要是上半年医药股涨幅比较大。新医改将从2010年起逐年显效。投资者可从量增价涨、工商一体区域龙头、产业升级等方面把握,如天士力东阿阿胶云南白药华东医药一致药业、上海医药、恒瑞医药海正药业等。

两大前锋:三网融合、新能源

在政策扶持下,三网融合与新能源已不仅仅停留在概念阶段,而是开始进入实质性阶段。不过,这两大“前锋”虽然进攻能力不俗,但同样防守能力不足。在经过前段时间的持续“进攻”后已体能“透支”,估值明显偏高,有调整要求。一旦对手由守转攻,防守能力不足的弊病将显露无遗。

新能源股中,可关注光伏、核电概念股,如光伏概念股中产能扩张、成本优势明显的上市公司海通集团天威保变。核电行业技术壁垒高,目前正处于高成长期,可从技术、业绩两方面来把握,如国内核电设备制造商东方电气上海电气,以及中核集团旗下唯一一家上市公司中核科技

据媒体报道,三网融合方案中,广电成最大赢家。在三网的整合改造过程中,相关软件及电视制造等设备供应商有望最先受益。可关注相关网络设备板块中的同洲电子中兴通讯亨通光电烽火通信,广电运营商和电信运营商板块中的天威视讯电广传媒歌华有线广电网络,内容供应商板块中的电广传媒、中视传媒奥飞动漫,提供技术的北纬通信鹏博士拓维信息等。

[责任编辑:kewinfan]
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