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私募股指期货套保精准预判盘中拐点

2010年05月20日00:59证券时报我要评论(0)
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  市况:受隔夜美股下挫影响,昨日沪深300现货指数小幅低开,盘中宽幅震荡,未能延续强势反弹。虽然短暂突破2800点压力,但最终冲高回落。至收盘时,现指下跌0.33%,成交量较上一交易日有所萎缩。昨日期指合约全线下挫,主力合约IF1006在4个合约中走势最弱,成交量继续放大,报收十字星,略显方向不明,收盘下跌1.19%。

  分析:昨日IF1005合约日内在升贴水之间震荡,上午11点16分基差扩大至全日最大值-19.72点,期现套利持有到期收益率为0.24%,年化值为52.94%,全日大部分时间内IF1005都在无套利区间内波动。IF1006全日处于升水状态,期现套利年化收益率在5%和15%之间波动,下午1点23分大盘反弹至日内最高点时,IF1006基差为-59.09点,期现套利持有到期收益率为1.21%,年化收益率为15.56%。180ETF成交量较前几日有所放量,高位运行,IF1006持仓量继续增加,显示其已成为期现套利者争夺的主战场。尽管如此,套利者周五前仍然应当密切关注IF1005合约的基差变化,2个交易日内即可平仓获利。IF1009与IF1012的期现套利年化收益率全日在1%到3%之间波动。IF1009和IF1012的持仓量11点大盘反弹启动前明显减小,初步推断私募套保盘精准预判股市走势。

  昨日IF1006合约与IF1005合约价差在25点和45点之间波动,买IF1005卖IF1006组合跨期套利曾出现8%以上的年化收益率,但由于周五IF1005交割时,IF1006与IF1005的价格不一定收敛,因此建议跨期套利者等待下周一IF1007上市交易后与IF1006之间的套利机会。

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[责任编辑:coguo]
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