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期指首月打响五大战役 空方4比1大胜

2010年05月15日11:40中国新闻网我要评论(0)
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  4月16日,筹备5年之久的股指期货终于上市,彻底改变了A股市场只有做多才能赚钱的盈利模式。巧合的是,在股指期货登陆市场时,消息面的利空接踵而至。房地产新政重拳出击、欧洲主权债务危机、道琼斯千指大跌等一系列利空犹如一颗颗重磅炸弹,导致A股市场刷刷下跌。

  A股市场参与者黯然神伤,但与此同时,期货市场却是另一番繁荣景象。从股指股指期货上市到现在近一个月,五大豪门已搅动了五大战役,最终空方以4:1大胜,中国的资本市场也首次在下跌市中实现盈利。

  战役一:

  地产新政来袭 空头占领制高点

  股指期货的上市,投资者原本以为蓝筹行情即将展开。然而政策重磅利空的不断酝酿,让股指空头悄无声息地占领了行情的制高点。

  股指期货上市当日即受到市场热捧,成交量远超预期,主力1005合约开于3450点,随即冲高至3488点高位,随后指数回落,最终收于3415.6点,持仓量2702手,成交4.89万手。同期沪深300指数仍延续前期震荡走势,而期、现联动性似乎还未显现,现货指数下跌1.13%,收于3388.29点,成交额大幅萎缩至672.36亿。

  虽然地产调控政策引发地产股早盘急速下跌,但股指期货上市首日表现还算平稳。然而4月17日,国务院发布的“新国十条”,给市场带来重大利空。

  4月19日,在地产、金融等权重板块下跌带动下,现货市场重挫5.36%,成交额放大至1188.56亿元,而期指市场1005合约当日跌幅更是达到6.39%,报收于3197.4点。如果以上日结算计算,上市仅两日股指期货就已大跌233.8点,意味着1手做空资金,两日浮盈已经达到了7余万。空头资金在股指期货上市之初就已经就已经取得有利地位。

  战役二:

  利空因素包围 期指4.27暴跌

  在经历了4月19日重挫后,期指已有超跌迹象,随后两个交易日期指分别上涨0.54%、1.64%。4月20日,14时至随后不到10分钟时间内,期指多头将指数急速拉升59点;4月21日,午盘后期指一路走高,最终1005合约上涨1.64%,报收于3267.2点。

  连续两日小幅上涨,期指似乎已显企稳迹象。在随后几天,1005合约又走出了小幅调整行情。

  短暂的平台整理后,4月27日多重利空因素再度袭来,央行一年期票据发行量大增,央行高层对通胀压力的表态,以及农行IPO提速、建行再融资等传闻充斥市场。空头主力当日发动了最为猛烈的一击,当日期指1005合约大挫2.51%,报收于3138.8点,以一根中阴线跌穿了前期看似企稳的平台。

  此后期指单边下滑的局面就此打开。5月5日主力1005合约早盘触底3031后,多头迅速崛起,期指震荡走高,最终1005合约报收于3076.4点,相对于4月27日大跌结算价已经下跌45.4点,单边下跌趋势似乎已经形成,主力合约持仓量已经高达9600手。

  战役三:欧债危机加重 期指再下一层

  5月5日,期指1005合约早盘探底后迅速走高,最终拉出小阳线。5月6日,1005合约受海外股市走低影响,无论期指还是现货指数均未能延续上日反弹,沪深300指数跌破2900点重要关口,全日1005合约暴跌3.54%,收至2967.4点,持仓量已经上升至10150手。

  5月7日1005合约低开至2928点,全日维持在低位震荡,最终下跌2.35%,5月8日1005合约大幅震荡,全天收于2918点。

  消息面上,欧债危机再次袭来,继4月27日标普下调葡萄牙主权信用评级后,5月5日穆迪评级又警告称3个月可能下调葡萄牙的主权信用评级;同时,希腊全国性罢工,民众反对政府采取财政紧缩计划,这使得投资者对欧洲债务危机前景进一步悲观,欧美股市遭遇重挫,国内股指5月6日开盘后便快速下挫。

  战役四:

  宏观数据引加息预期 多头崩溃

  5月10日,期指1005合约在探底2870点后震荡上扬,全天小幅收涨0.7%,报收于2918点。不过一切看似平静的背后,又一场大战即将上演。5月11日,国内宏观经济数据出炉,4月CPI同比增长2.8%,超过2月份2.7%涨幅,创下18个月新。CPI持续上涨,国内对加息再次报以强烈预期。

  5月11日1005合约大跌3.99%,指数报收至2801.6点,盘中空头气氛沉重,行情也完全呈现一边倒格局。当日14时30分,1005合约出现上市以来第一次贴水2.3点,尾盘1005合约持仓量大减4313手,与现货指数价差已跌至0.5%,尾盘持仓量大幅减少,多头信心崩溃,竞相止损出局。

  战役五:

  期指创单日最大涨幅 多头反击

  5月11日重挫后,期指迎来连续两日反弹,5月13日1005合约上涨2.06%,创下了合约挂牌以来单日最大涨幅。5月12日,1005合约全日维持大幅震荡,全天最低下探至2782点,最高上涨至2855点,全日成交量大幅放大至27.3万手。

  5月13日,消息面的利多传闻接踵而至,除了此前传言汇金入市外,当日又有传言称,证监会为维护二级市场稳定调节新股发行节奏,减轻市场扩容压力。几则利多传闻让压抑已久多头情绪再次集中爆发,当日100合约最终收于2894.6点,创下单日最大涨幅,全日增仓132手,成交量下降21.7万手。(每日经济新闻 张昊)

[责任编辑:divohuo]
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