腾讯财经腾讯财经 > 公司观察第6期 > 正文

管窥新华保险:过渡新掌门难疗四大硬伤

2010年04月13日09:57腾讯财经瑞磬 子航我要评论(0)
字号:T|T

有消息称,屡萌上市念头却始终未果的新华保险再度寻求上市。仅仅三个余月前,2009年12月28日,新华人寿保险股份有限公司召开2009年度第八次临时股东大会,选举产生了第四届董事会,结束了困扰其长达三年之久的董事会非正常状态。

资料显示,新任董事长康典来自曾背景复杂多事缠身的深发展。据了解,康典今年62岁,曾任深发展监事会主席,至2009年12月24日辞去该职。此前,康典还曾任中国国际信托投资公司副处长、处长,农村信托投资公司副总经理,中国包装总公司副总经理,香港粤海企业(集团)公司董事副总经理,粤海金融控股董事长兼总经理,粤海证券董事长,时瑞投资管理有限公司主席兼行政总裁。

新任董事长康典,一直被外界称作保险业界的“新人”,优势在于有着较为深厚的金融业背景。2009年12月21日,新华人寿召开总裁办公例会,据悉中央汇金公司总经理谢平亲临新华人寿,主持此次例会并发表讲话。显见,汇金总经理谢平与康典交情非同一般。而以康典年龄来看,似乎在辅助大股东汇金人事过渡,至于履新不久的总裁何志光恐也还在汇金的考察之中。

话说,新华人寿硬伤累累,“康何配”能否让其在烈火中涅槃?

硬伤一 达标偿付之忧:

据保监会最新公布的1月份寿险经营情况,国寿、平安寿险依旧坐稳保费收入前两名的位置,一直占行业第三的太保寿险则由新华人寿取代,被挤出了寿险三甲。截至2010年2月,新华保险保费收入已达215亿元,同比增长95%。可业内人士披露,新华人寿目前偿付能力远低于监管层最低的100%的要求,新华精算部门某不愿具名人士也表示,由于新华这几年业务扩张较快,的确存在着偿付能力不达标的问题。

官方统计显示,2009年,保监会共批准45家公司增资225亿元,10家公司发行次级债180亿元;除去增资、发行次级债等外部手段外,各大保险企业还相继采用降低管理费用、调整业务结构、加大分保等方式,进一步完善了偿付能力状况。

保监会主席吴定富称,对由于业务结构不合理、发展质量差导致偿付能力不达标的保险公司,严格限制业务范围和新铺机构。自2003年发布《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》以来,保监会已经陆续出台一系列有关偿付能力的监管制度;到2007年末,初步建成具有中国特色的偿付能力监管制度体系;自2008年起,偿付能力监管的工作重心从制度建设转向了机制、制度并重,逐步建立起适应国情的偿付能力监管机制;2009年,保监会采取了停止批设分支机构、停止新业务、限制业务规模等一系列监管措施,加大监管手段的干预作用。

而据苏黎世金融服务大中华/东南亚区首席执行官陈志宏公开透露,苏黎世正与中投和宝钢集团就新华人寿保险有限公司融资计划进行积极磋商。他并不排除新华人寿首次公开发行(IPO)的可能性。话说,新华保险早在2004年就已完成上市各项准备工作,相关方案都已报送监管部门。但是,近几年来股权问题纷杂未决,新华的上市计划只得搁浅。

硬伤二 诚信置疑之忧:

《青岛晚报》消息,五万元买寿险六年后"被蒸发", 市民12次赴银行和新华保险"寻钱"未果。六年前在银行买下5万元保险,现在却"踪迹全无"。丢失保单后,银行和保险公司全部不认账了。资深银保人士解释,保费"诡异"消失很可能与银保合作早期的不完善体系有关。

实际上,银保误导销售的“六大罪”已在坊间广为流传,包括不谈保险谈储蓄、不讲保障讲理财、长期保险说成是短期、期缴产品讲成趸缴、宣传高收益、隐瞒费用扣除。但从调查来看,这些“罪状”依旧屡禁不止,被“说服”的消费者依然有增无减。从投诉内容来看,保险公司“七大罪”依然是那些不知被提了多少年的“老毛病”,比如银保销售误导频发,“说明会”、“联谊会”陷阱重重,保险霸王条款,意外险常见意外假保单,车险定损麻烦理赔慢,买保险容易理赔难,保险业务员“忽悠”销售。

忽悠倒罢。据《卓越理财》报道新华人寿代理人竟然私自更改保单。专家认为,擅自更改保险以及代签名,是保险公司目前最为恶劣的违规行为。如长期的终身寿险如果不是本人签字,由保险业务员或自己的亲属代签字,一旦被发现,保单将无效。因此,保险公司应尽早规范此类行为,不要让保险业务员自作主张,却让消费者买单。

《四川企业信用网》载文指,投诉称新华人寿湖北分公司青山联合江汉营业区,承诺给予新员工每月1000元的“无责任底薪”,本该于2月25号发放,但却一直拖欠至今。并称该“无责任底薪”竟然也需要在培训期间开单做业务才能获得,大家纷纷感觉上当受骗。《工友》杂志律师称,保险公司从业人员必须持保险代理人证书上岗,在为了取得证书的培训期间,不可能开展业务,“无责任底薪”就是为了保障此期间员工的正常生活。因此,“无责任底薪”协议可以看成是一种培训协议,只要员工按规定参加了培训,保险公司就应该支付约定的报酬。

硬伤三 栋才辞离之忧:

据保监会人士称:“新的董事会其实比较看好孙兵,因为新华人寿在过去三年基本没有董事会的情况下仍然取得了不俗的成绩。截至2009年三季度,新华人寿实现总规模保费491.05亿元,同比增长10%,市场份额上升至7.86%;核心业务保费收入达到295.46亿元,同比增长85%。”这位知情人士透露,新华人寿新的董事会和孙兵谈的结果是,留任其在董事会,任命孙兵为副董事长。

也许是不愿作凤尾,虽经股东及董事长康典多次挽留,原总裁孙兵于2009年12月17日仍然辞职而去。2009年12月18日,新华人寿产品中心总经理杨智呈、销售中心总经理高焕立、运营中心总经理赵子良共同提出辞职申请,这三位总经理都是新华人寿元老级人士。留任高管感慨:14年的总裁,似乎是静悄悄地走了。我们不知道新华人寿正在演绎的是落幕还是刚刚开始的序幕。

话说,与孙兵前后脚离开新华人寿的新华人寿原总精算师、产品中心总经理杨智呈。杨智呈的辞职之所以受业界众多关注,在于产品和精算是保险公司的核心部门,而产品结构直接影响着保险公司的业务和价值。

介绍指出,杨是中国最早的一批精算师,是1999年获得中国保监会认可的43名中国精算师资格中的一名,杨一手建立了新华人寿的产品体系,被称为“英式保额分红”保险产品的中国创始人。知情人士表示,作为多年来掌管着新华人寿产品结构和业务形态的总精算师杨智呈,在离开新华人寿时,曾有过“谈判”。 杨智呈希望能进新华人寿的‘班子’,职位是副总裁。在未得到肯定的回复时,杨智呈接受了生命人寿的邀约。

硬伤四 疑案难决之忧:

经普华永道审计,前任董事长关国亮掌控新华人寿期间,从新华人寿流出的资金有29亿元。保险保障基金接手后以接收股权作为抵押收回了14.5亿元被挪用的资金。剩下的14.5亿元的“追债”任务就落在了汇金的头上。由于债务关系复杂,厘清与追偿都将颇费周折。相关人士指出,这项任务不解决,也将影响到新华的上市计划。

早在几年前,市场就传说:新华人寿在2003年的频繁转股,就是为了上市,新华人寿连续8年盈利的业绩是上市的最大筹码。而对已抵达A股门槛前的新华人寿来说,南方证券的轰然倒下,使其一笔巨资躺在了南方证券负债表上。

知情披露,新华人寿对南方证券的这笔高达6亿元的债权关系,究竟发生在哪一年哪一日,尚未确切获知,“但2003年肯定是存在的”;发生地为南方证券上海分公司。原南方证券一位相关人士证实了这件事——新华人寿与南方证券的债权关系确实存在,这笔钱应“不少于6亿元”。质疑指出:如果新华人寿真的已经收回了这笔债权,那么南方证券的债权登记上怎么还有这笔债权呢?

话说2008年11月,北京市检察院第二分院以涉嫌职务侵占、挪用资金等两项罪名起诉关国亮。据检方指控,关国亮担任新华人寿董事长期间,涉嫌职务侵占300多万元,涉嫌挪用资金2.6亿元。同庭被诉者还有其上海籍合伙人马跃,控方指马跃以公司的名义给关国亮提供投资平台,涉嫌违规操作股票。

事情源于2006年9月23日,保监会开始对新华人寿资金运用问题进行调查。经查发现,关国亮任新华人寿董事长的八年间,累计挪用公司资金130亿元,或被拆借给形形色色的利益伙伴入股并最终控制新华人寿;或用于大规模违规投资,至案发时尚有27亿元未能归还。这些资金或被拆借给形形色色的利益伙伴入股并最终控制新华人寿,或用于大规模违规投资或拆借,已在体外形成了一个盘根错节的利益网络。

关国亮获罪并未使得这一复杂结构完全厘清。目前,从新华划入划出的绝大部分资金被统一定义为“拆借”。对于“拆借”资金的29亿元缺口,仅仅借保险保障基金溢价收购问题股东股权之机追回了14.5亿元,余下的亏空目前已在内部计提,但损失责任的界定以及体外资产的追收,至今尚无说法。

关国亮的资金体系与新华人寿息息相关。由于监管机构和股东对于这些资金资产的定性和权属存在着严重分歧,在过去的数年间,新华人寿的审计报告迟迟无法出具,引资估值难以开展,大大延宕了重组进程。尽管多数人认为,关国亮苦心经营的新华人寿和体外资产应为正值,甚或是巨额财富,但倘若这一复杂而充满法律瑕疵的财富体系不能厘定清楚,对于重整旗鼓的新华人寿来说,未来的不确定性依然存在。

2009年12月28日,市二中院因关国亮案案情复杂宣布了“离奇”延期审理。

此案于2008年11月25日、26日进行过为期两天的举证质证,由于证据材料庞杂、案情复杂,同年12月3日继续开庭,随着关国亮最后陈述,法院最后一道程序走完,接下来等候宣判。一年多过去了,此案一直未见落判。据知情人士透露,关国亮案因案情复杂,而且有相关领导关注,所以一直没有判决。由此,新华保险何去何从,真让投资大众雾水依然。(天泰研究 瑞磬 子航)

相关专题:

公司观察第6期
[责任编辑:linzhao]
登录 (请登录发言,并遵守相关规定) 分享至: 腾讯微博
如果你对财经频道有任何意见或建议,请到交流平台反馈。到微博反馈

热点推荐