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一季度基金业绩榜:天治成黑马博时一落千丈

2010年04月06日16:36现代快报我要评论(0)
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至3月31日各只基金的一季度成绩水落石出。一季度也有不少基金业绩出现了关键性变化,从以前不起眼或落后的队列中跃居前三分之一,排名大幅提前。如东吴行业轮动和东吴价值成长,在去年同类基金排名中分别为倒数第2名和倒数第5名,今年一季度分别位居第9名和第14名。与此形成鲜明对照,在大基金公司中,博时在市场风格转换的判断中出现极大偏差,导致旗下基金业绩一落千丈。

股票型基金一季度业绩前10名

业绩靠前者

多为大基金公司产品

一些大型基金公司的投资研究实力在一季度表现比较充分,在不同类型基金排名中,这些大型基金均占据明显优势。

一季度前10名的股票型基金中,6只来自大型基金公司,其中华夏基金和景顺长城各占据两席,南方基金和银华基金各占1席;前10名的基金依次是华商盛世成长、华夏中小板ETF、东方策略成长、天治创新先锋、南方优选价值、景顺长城增长、华夏复兴、景顺长城增长2号、东吴行业轮动和银华领先策略。

从银河证券最新统计数据来看,南方基金投研转型成效显著,公司旗下多只产品今年一季度业绩领先,其中更有两只基金分列银河一季度分类型基金业绩首位。银河证券基金研究中心最新统计数据显示,截至今年3月31日,南方中证500指数基金(LOF)一季度涨幅达到5.61%,净值增长位列所有指数型基金首位,而在所有指数型基金中,除5只取得正收益外,其余净值增长皆为负。

南方另一只位列首位的基金为南方宝元债券基金,也是今年一季度唯一一只净值上涨的偏债型基金。除此之外,在标准股票型基金中,南方旗下的基金业绩表现也较为突出,截至3月31日,南方优选价值回报率跻身今年股票型基金业绩排行前6名,南方高增长等数只股票基金均位列股基业绩排行前三分之一。

对于南方基金今年一季度的表现,业内人士分析指出,南方基金旗下多只产品业绩表现优秀与南方基金投研实力的提升密不可分。据记者了解,目前南方基金投研决策机制参照国际一流基金公司的做法,采用基金经理负责制。针对基金经理不同的经验背景、知识结构、资产管理规模、基金契约、投资理念等来管理不同类型的基金产品,强调基金产品按照契约要求来运作,体现产品之间的差异化。同时,南方基金明确了研究就是服务于投资的思路。南方基金投资总监邱国鹭在接受采访时表示,“我们的目的不是建最好的研究所,而是要创造最佳的投资回报,研究员的研究成果只有体现在基金业绩上才有价值。”另外,南方基金还提出深度决定高度的研究导向,强调深度研究。

集体看错市场

博时业绩整体滑落

截至一季度末,偏股型基金平均收益率为-3%,博时基金管理的15只偏股型基金中有14只收益率低于平均水平,很多基金业绩更是落为同类的排名倒数之列。

一季度,152只股票型基金的平均收益率为-3.57%,博时基金管理的同类基金平均收益率为-4.85%。其中,博时主题行业收益率为-8%,位居第147名;博时新兴成长基金排第100名;其他股票型基金无一业绩排名进入同类前三分之一。

在激进配置型基金中,博时精选基金以-7.6%的收益率位居同类基金中的倒数第2名。

在56只标准混合型基金中,倒数后10名中博时基金占了3只,分别是博时价值增长2号(倒数第3名)、博时价值增长(倒数第5名)和博时平衡配置(倒数第10名)。仅在去年底,博时价值增长2号曾是同类基金排名中的第8名。目前市场上封基共26只,博时基金管理了3只——基金裕阳、基金裕隆和基金裕泽,他们的一季度单位净值增长率分别排在倒数第1名、第2名和第8名。

目前,博时基金共管理两只指基——博时裕富沪深300和博时超大盘ETF。沪深300指数基金在国内共有15只,博时裕富沪深300以-6.35%的收益率位居倒数第3名。目前,ETF市场共有9只正在运作的基金,博时超大盘ETF一季度收益率为-9.81%,居ETF中的倒数第一位。在货币型基金中,博时基金表现也不理想。61只货币基金中,博时现金收益位居第40名。

一季度黑马

10只基金业绩狂飙

一季度也有不少基金业绩出现了关键性变化,从以前不起眼或落后的队列中跃居前三分之一,排名大幅提前。

股票型基金中,业绩大幅提前导致排名变化幅度最大的10只基金分别是天治创新先锋、东吴行业轮动、东吴价值成长、景顺长城优选股票、景顺长城公司治理、南方高增长、东方策略成长、泰信优质生活、南方优选价值和万家公用事业。这些基金集中在东吴、景顺长城和南方基金公司,3家公司各有两只基金业绩排名提前了100名左右。如东吴行业轮动和东吴价值成长,在去年同类基金排名中分别为倒数第2名和倒数第5名,今年一季度分别位居第9名和第14名。

激进配置型基金中,业绩排名大幅提升的前10名分别是东方龙混合、华夏平稳增长、泰达宏利成长、泰达宏利稳定、汇添富蓝筹稳健、中银收益、中欧新蓝筹、天治品质优选、信达澳银精华和长城安心回报。

标准混合型基金中,业绩排名大幅提升的前10只分别是天治财富增长、中海蓝筹配置、海富通强化回报、嘉实成长收益、泰达宏利效率优选、富国天源平衡、华夏回报2号、银河银泰理财分红、大摩基础行业混合、上投摩根双息平衡。

从上述三种类型基金业绩排名的大幅变化可知,天治基金公司发生了重大变化,在每类基金中均出现业绩排名大幅提升的产品,这应当与其投研团队实力加强有关。

灵活配置基金

震荡市相对优势突出

一季度市场缩量下跌,上证综指跌5.11%,沪深300指数跌6.43%,给基金投资带来了较大难度,而灵活配置型基金在震荡市中显示出相对优势。截至一季度末,灵活配置型基金的平均收益率为-2.59%,高于股票型一个百分点。在这类基金中,最高的收益率高达8.37%,最低为-8.21%,首尾相差近16个百分点。

业绩处在前10的灵活配置型基金中,有7只来自大基金公司,其中华夏和嘉实各占3席,易方达占1席。业绩排前10名的基金依次是嘉实主题精选、华夏策略精选、华夏大盘精选、华夏平稳增长、东方龙混合、易方达科汇、大摩资源优选混合、嘉实策略增长、泰达宏利成长和嘉实服务增值行业。

据银河证券基金研究中心统计,仓位上限80%的灵活配置型基金平均净值增长率为-1.56%,高于其他类型的偏股基金。其中,易方达科汇以1.76%的正收益大幅超越同期市场,逆市实现赚钱效应,在同类型基金中业绩增长居前列。易方达科汇由明星基金科汇封转开而来。封转开之前,科汇成立以来(自2001年5月25日至2008年10月8日)累计净值增长率达371.07%,而同期上证综指跌3.67%。科汇封转开后继续保持着良好业绩,并且净值从未低于1元。截至3月31日,科汇自2008年10月9日封转开以来累计净值增长率达76.65%,远超同期上证综指48.60%的涨幅。去年下半年(7月1日起)至一季度末,科汇以20%收益率超越同期上证综指5.06%的表现。此外,易方达旗下基金一季度整体表现不错,旗下10只基金进入同类前1/3,易方达稳健收益债券B和易方达稳健收益债券A的净值增长率分别为3.04%和2.96%。

[责任编辑:emilyshi]
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