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中小投资者或难以演绎股指期货暴富神话

2010年03月19日16:12腾讯财经我要评论(0)
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中小投资者玩股指期货应该边看边学 浅尝辄止

袁磊:刚才通过杨总和王总具体讲解,作为普通投资者,我代表大家的话可以从中了解到一个思路,普通投资者要参与股指期货,其实得有三方面因素,过去叫“三无人员”,没有劳动力,没有收入,现在“三无”改了,无车、无房、无老婆。通过二位刚才的讲解,既然要参与股指期货,作为普通投资者一定要做到“三有”,首先得有资金,第二你得有专业知识,不能说买一个ST股票,其实这是最简单的知识了,当然还有一些比较直接的专业知识。第三点也是非常关键的,咱们要有防控风险的能力。炒股票还有风险,更何况是股指期货,这么大的一个量的风险,所以说我觉得作为咱们普通投资者来讲首先具备了这三个条件,才可以考虑咱们再去参与股指期货当中来,否则的话还不如继续炒股票。既然门槛这么高,既然这么难进来,既然条件这么苛刻,咱们还不如继续炒咱们的股票。也是提醒投资者朋友一定要注意这几点。

主持人:你们的一些演讲或者是培训活动中,期民或者期货创业者和股民、股市创业者有很多很大的差别,你们作为专业的人可能很多问题觉得用点多余,对于我们腾讯网很多网友来讲需要问的比较多,股票操作和期货操作,如果是用几个点来概括的话,最大差别在哪儿,或者说你作为讲师的角度来讲提醒大家应该注意哪些,哪些可以干,哪些不可以干?

杨楠:我们先说股票是大众投资工具,但期货绝不是。我们经常比较,如果你把股票市场比喻成一个匀速行使单行车道,期货是双行车道,而且是加速的,保证金是双向的,商品期货市场里面当大宗商品出现一轮行情的时候,走的要比股票急,要比股票快。期货里面经常像快餐,只能找适合快餐的人,走一波行情很急很快,一旦方向错了不及时出来,一比交易就会错过。所以我们经常会提到风险管理和仓位问题,在这个市场里面活下来的人就是好样的,因为你还有机会。股票市场里面很多投资者在做的时候,买完了就拿着,两年结不了有三年,除非你下市,但是期货你如何捂,如果前面一直跌,最后可能爆仓了,这个风险比股票要多。在国外来看期货投资者总数量肯定要比股票少,毕竟有一定专业性和高风险特点。一般我们建议很多股票投资者刚开始做期货的时候,我们给他一个原则是,多看多学,少投少动,重在参与;如果说从来根本没有接触过期货市场来讲,进来之后不要奔着股指去,你依托这个氛围,重在参与,学一学股指知识是可以的,迷你出来你也可以做。我们找一个最便宜的商品,一手一手做,也不用很多钱,感受一下适合不适合这个市场。比如上海铜和国外的铜,今天做完了一夜睡不着觉,这样投资者长期做下来投资本质目的就失去了,搞的自己很疲惫。所以说我们要通过简单的尝试去看一看,不是所有人都适合。

中小投资者做期民需要“狡兔三窟” 要有赌场意识

主持人:王总也写过文章,比如说明天股指期货就要开了,对一般产品者要参与的话,你的文章也是举了很多很玩儿的例子,给我们网友分享一下,怎么来参加股指期货。

王吉舟:股民和期民最大的区别,期民是久经战火考验的,特种兵,股民基本上都是新兵,股民,动不动所有筹码都推上去了,股民一听说中央要开个什么会,央行要降息,来吧,去买上,大不了套一年。这是股民特点。期民从来没有人敢这样,无论有多大的把握可能都不会把自己筹码压到一次交易上去,这是股民和期民最大的区别。之所以期民是“狡兔三窟”,是因为如果不这样的话期民就没了。咱们前一段模拟交易,自己有二十万恨不得全压上去,见利就走,这个可千万使不得,基本上一定会死,股指期货出来跟模拟期货差距太大。作为我们来说,因为我们做过一些黄金T+E类似的创新业务,中小投资者有参与的,十个里边参与的有60%是最后赔的血本无归,剩下40%是有挣有平的,所以为什么出现这种情况呢,这就是宇宙规律,各个国家都这样。所以中小投资者在玩儿股指期货的时候,他的风险真的是非常之大。永远把自己手里的钱只是弄一点进去,咱们杨总说的非常对。如果特别想的参与,不如直接去澳门赌大小点,那个开盘还快,不用等一个月。股指期货和赌很像,它的价值形成,多空对决形成机制跟赌场里面大小点形成机制基本上一样,赌场规律就是股指期货这种金融期货衍生市场的规律。我刚才说的十个人里边玩儿,六个输光裤衩,这个规律我们去澳门问这几个赌场的经理的话,他也会告诉你同样的数学规律,我们在数学上面叫做大数原理,绝大多数人的原则会是往一个方向走的时候,这个方向就是错的。因为你们都对了,挣谁的钱啊。所以这个就是测不准的地方,没有人能够测的准。中小投资者在股指期货里边要有赌博意识,要有赌场意识。不要觉得这不叫赌,所以就很有面子,每天在从事一个很有前的事业,当然这个股指期货本身跟赌博有本质的区别,但是在它的操作方法和博弈手段上,跟赌博是很像的。所以一定要有去娱乐城那种,攥紧钱袋子拿一百先试试,大不了挣叉烧饭就走的心态去,如果带着二百万走,基本上这二百万就不是你的了,这是股指期货对中小投资者来说没有一百万,二百万以上现金,就是家里边没有一百百万现金储备的话最好不要碰这个东西,这是很踏实的忠告。

主持人:我听两位说完,我有一个感觉,前两天是讨论机构投资者的行为,这个交易品种对于机构投资者来讲未必有太大风险,如果不做以投机为目的,以套保套利为目的的话,叫无风险的。对于普通投资者来讲可不可以认为风险很大?

王吉舟:无风险套利,利就来自于普通投资者,你想这个级差的差从哪儿来,大家都用电脑测算的话就不会有级差了,正是有人靠感觉来买才会有级差,所以这个风险非常非常大,每一秒钟都是50%要输,所以对于中小投资者来说风险太大了。赌场实质或者金融期货市场实质,为什么说50%输赢概率的时候你必输呢,实质是这样,因为你赢的时候不把钱拿走,一定会再来一把,你赢的时候不把钱带走,赌场有一句话,不怕你赢,就怕你不来,就怕你不玩儿,你这把赢了,但是这个钱仍然放在杨总公司保证金账户上,可能是十五万,明天又把十五万押进去,只要输一次就不得不从自己口袋里拿出新的储蓄钱,这就是赢的人不把钱拿走,而输的人把钱填进来,这就是中小投资者或者是股民、赌徒输的根源。

主持人:有没有什么办法?这个对于中小投资者来说确实很大,有没有什么办法,只要方向看对了,用什么样的统计方法或者是区别于资本市场以外的数学方法来进行一些区别或者是改进,能够保证每次赢点钱是不是有办法拿出去?

杨楠:这个好像很难。但是我们在期货市场里面,好多老的期货投资者他们应该会总结出来,时间长了他们也是把自己钱拿出来的教训,在期货市场里面先不要考虑挣多少钱的问题,第一个会亏钱,比如说投了五十万,这个五十万什么时候会亏光,就做一次单子,不光下多少手,这笔单子亏五万我就走,我止损。比如我有五十万本金投入,不再加钱了,就是这五十万投入,我每次亏五万我就走,什么时候亏光?这个帐大家都会算,连续亏十次,如果止损比例再小,如果连续多错,一次不对相对也比较难。就是说要会亏钱,这个钱亏你能够控制住。如果一次把五十万扔出去,还没感觉到这个市场怎么回事一次钱没有了,那这个明显就太大了。

中小投资者难以演绎股指期货暴富神话

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