银行理财“高收益”能否持续?
银监会发文规范理财产品销售乱象 起步价5万

核心提示:忽如一夜春风来,银行理财遍地开。近期,在各家银行争推短期理财产品的同时,产品收益率也纷纷上涨,突破5%似乎成为常态。然而,理财产品的实际收益有那么高吗?

冲刺年中考核 银行“调高”短期理财品收益率

  年中临近,为应付资金考核压力,在加大揽储力度的同时,银行纷纷推出高收益的超短期理财产品。

一家国有大行北京分行厅内滚动的信息显示:50万元起,即日申购7天期银行理财产品,年化收益率5.3%,而超过100万元,年化收益率在5.4%。另一家股份制银行也将发行期限11天的年化收益率为4.8%的理财产品,也是5万元起售。

“因银行年中考核即将来临,面临资金紧张的情况,我们银行提前半个月就开始筹划应对此局面,特别是在短期理财产品上调高了收益率。”某国有大行理财师称。 [详细]

    

银行理财收益率节节攀升

短期收益率持续提高
理财产品收益率提高
  6月末的银行考核时点临近,再加上央行近期上调金融机构存款准备金率,加剧银行理财产品短期化,此外,为吸引投资者,银行把近日发行的银行理财产品收益率提高至5%-6%。[详细]
短期理财挺进“5时代”
短期理财挺进“5时代”
  进入6月份,这种状况迅速变化,而到6月下旬,各家银行推出的超短期理财产品纷纷“破五奔六”。某国有商业银行一款7天期限的个人理财产品,年化收益率高达5.6%。[详细]
银行理财产品高收益何来?
银行理财高收益何来?
  投资方向没有显著的变化,为何收益率差距悬殊?业内人士认为,可能是银行调整了资产组合的配置,比如买进了更多高收益的城投债、次级债,而减持了低收益的国债。“风险和收益从来都是匹配的,预期收益提高的同时,资产配置可能更加激进,风险在上升。”[详细]

理财产品收益有多高?

花旗银行的3年期挂钩安硕MSCI新兴市场指数基金澳元票据预期收益率高达10.69%;农行的“金钥匙·本利丰” 2011年第57期澳元理财产品投资期限360天,预期收益率达到9.6%;交行的“得利宝·新绿”澳元1年理财产品收益率也有6.8%。 [详细]
5月份CPI上涨5.5%,让投资者提高了产品收益率的期望。伴随着银行间同业拆借利率的上涨,该行一款21日起息的挂钩Shibor(银行间同业拆借利率)稳健理财产品收益也水涨船高。其中7天期限的预期年化收益率高达7.7267%,14天期更高达7.9883%。[详细]

银行理财有多“火”?

12亿高收益理财产品遭秒杀
12亿高收益理财产品遭秒杀
近期银行的理财产品大战再度升级,收益率也出现飙升之势,前两周刚有部分债券和票据投资类的理财产品收益率攀上5%的台阶,本周同类型产品中更有不少飙上6%甚至7%,让投资者大快人心,部分高收益产品甚至遭到秒杀,十几亿元的产品,推出十几分钟便销售一空。
半年推近万款理财产品
半年发行规模达到8.25万亿元
今年上半年(截至6月22日,下同)已发银行理财产品近万款,同比已经翻倍。随着银行理财产品的增多,产品募集资金额也迅猛增长。据普益财富统计,截至6月21日,今年以来银行理财产品预估发行规模达到8.25万亿元,而去年全年的发行规模为7.05万亿元。
31家公司砸116亿参与
31家上市公司砸116亿参与
最近一段时间以来,“理财热”在上市公司当中十分流行。据统计,截至6月23日,今年已经有31家上市公司发布了利用自有资金购买理财产品的相关公告,涉及购买理财产品的金额高达115.54亿元。另有不少公司对于理财产品也跃跃欲试,已经预先公布了资金理财管理办法。

“超短期”产品是主力

银行理财产品呈井喷式增长,与银行大量发行短期或者超短期理财产品有直接关系。
  短期银行理财产品的投资周期短,只有7天、6天,甚至有的产品只有2天委托期限。如6月17日农行发行的一款2011年“金钥匙·安心得利”第1318期个人专属人民币假日理财产品,就只有两天的委托期限。
  由于委托期限短,这些理财产品的发行频率得到提高,在发行频率提高后,发行数量也随之迅猛增长。
  从理财产品委托期限来看,今年以来委托期限在1个月以下的短期银行理财产品市场占比与去年相比明显上升。[详细]

“实际收益”没有那么高

http://finance.qq.com/a/20110622/001869.htm

扣除申购期、清算期 短期理财其实没那么高

原来,银行在宣传理财产品时,往往强调年化收益率,而忽视告知投资者申购期和清算期的利息计算。理财产品的买卖过程包括申购期、产品期、清算期,而资金在申购期和清算期两个阶段是没有利息的。

以某银行6月18至19日发行的某理财产品为例,产品申购期为2天,产品期为9天,自6月20日起算,50万元以下客户预期年化收益率为4.5%。投资者实际资金被冻结的时间为16天,以预期年化收益率4.5%计算,实际年化收益率仅为2.53%。[详细] 

计算“年化收益率”

计算公式
Y=实际年化收益率;资金冻结期限=理财期+申购期+清算期 ;P=预期收益率;理财期=产品期限。

为何“疯狂”发行

准备金缴款冻结3800亿 银行资金持续“喊渴”
准备金缴款冻结3800亿 银行资金持续“喊渴”
6月20日,存款准备金缴款,冻结银行资金约3800亿元。这是年内第六次上调存款准备金率的缴款日,银行间资金市场重陷紧张状态,资金价格全线飙升。20日,银行间市场早盘资金就变得非常紧张,隔夜、7天和14天回购利率开盘即均涨至7%以上。[详细]
拆借利率飙升至9% 银行借款成本大打提高
拆借利率飙升至9% 银行借款成本大大提高
银行间同业拆借市场,6月23日报价显示,1周和2周同业拆借利率均超过9%,达到9.0708%和9.0642%,而隔夜拆借利率也达到了7.3325%,1个月的拆借有7.9167%,可以说由于资金的紧张和半年度的考核,拆借市场进入了一轮疯狂。[详细]

银行“存贷比”考核

从6月起,月度日均存贷款比考核制度正式实施,存贷比的“半年大考”和半年业绩考核成为各银行面临的头等大事。自20日开始,大型金融机构存款准备金率正式按照21.5%的新高执行。
  “现在银行的揽储压力都不轻,发行高收益理财产品来缓解存款压力已是普遍的做法。”银行滚动发行的短期理财产品,能帮助银行循环留住客户资金。[详细]

理财产品分类

产品类型
产品介绍
产品特点
适合投资人群
债券类产品
主要投资于国债、央行票据、政策性金融债等非信用类工具,也投资企业债、企业短期融资券、资产支持证券等信用类工具。 投资标的风险较低,收益比较固定。一种是投资风格较保守的投资者,可以低风险获得较定期储蓄高的收益,另一种是做了投资组合的投资者,可用此类产品降低组合风险。
信托类产品
投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保、回购的信托产品或商业银行优良信贷资产收益权信托产品。 虽然产品不保本,但产品收益较为稳定,风险相对较小。 适合追求高收益,有较强风险承受能力的投资者。
结构性产品
以拆解或组合衍生性金融商品如股票、利率、指数等,或搭配零息债券的方式组合而成的各种不同回报形态的金融商品。一般不以理财本金作投资,仅用利息部分,大多为100%保本,产品收益与挂钩标的有某种关系,通过公式等反映在合同上。适合追求高收益,有较强风险承受能力的投资者。
新股申购类产品
集合投资者资金,通过机构投资者参与网下申购提高中签率。 产品不保本,直接和新股申购获利有关,风险中等。 适合想参与股票市场但是又不具备投资资本市场知识或时间或是厌恶炒股风险的投资者。
QDII产品
取得代客境外理财业务资格的商业银行接受投资者的委托,将人民币兑成外币,投资于海外资本市场,到期后将本金及收益结汇后返还给投资者。 产品一般不保本,多为投资港股、欧美股票、商品基金,资金全额投资该类标的,风险相对较大。对直接参与海外市场有信心,能够承受本金损失风险的投资者。

发行现状

目前,理财产品大致可分综合类产品、债券票据货币类产品、信贷类产品、结构性产品和其它类产品五大类,其中信贷类目前极其罕见,主要的还是其他四类。今年以来,综合类理财产品是绝对的主流。所谓综合类理财产品,即以某种特定投资类型为主,综合其他投资类型理财产品。[详细]
普益财富监测数据显示,上周共有304款银行理财产品到期。这304款产品中有218款公布了到期收益率,86款产品未公布到期收益率。信贷类产品平均到期收益率为4.39%,较前一周上涨0.38%;人民币债券类产品平均到期收益率为3.52%,较前一周上涨0.01%。[详细]
纵观6月15日以后各家银行理财产品的发行,可发现理财条线在全力配合“拉存款”,通过“精准”的期限设计,力保6月30日这一天的存款规模。理财产品在募集期,客户的申购资金体现为银行的表内存款,并在银行表内度过6月30日这特殊的一天,次日,理财产品立即成立,资金从银行表内划走。[详细]

选购理财产品有技巧

本币升值背景下4招淘金外汇理财产品
四招淘金外汇理财产品
  首先,要根据自身的风险承受能力和资金使用期限来确定投资品种。其次,要看汇率风险。第三,要看清外汇产品挂钩的标的。第四,要看清赎回条款。
购短期理财产品四大技巧 弄清期限最重要
短期产品 弄清期限最重要
  客户一般认为银行理财产品期限和定期存款一样,是从购买当天计算起息。其实银行理财产品说明书中写得很清楚,何时为起息日何时到期日。
中长期产品更实惠
中长期产品更实惠
  短期理财产品预期收益率虽然较高,但由于销售期和结算期摊薄了产品的实际收益率。因此,投资者在购买产品之前不妨细算一下,大部分中期理财产品的实际收益率应该不比短期产品低。
投资“巧衔接 战胜CPI
投资“巧衔接 战胜CPI
  对普通百姓来讲,在选择这些短期理财产品时则需要注意产品期限和后续衔接。如果客户在产品到期后没有及时转投,而是让资金在账户上闲置一周,那么其收益率就基本下降了一半。

购买产品 “踩准点”很重要

越临近月底季末,理财产品的收益率就越高。“5月份CPI涨幅公布、存款准备金率调高之后,市面上理财产品的收益率都受到影响会跟着上调一点。现在快到月底了,银行间对资金的拼抢会更厉害。”
  如今市面上的各类银行理财产品不但数量庞大,而且收益率的确很抢眼球。一般一两个月的产品收益率在5%左右。[详细]
同一家银行发售同一类型理财产品,月初发和月末发,收益率相差超过1个百分点。一些精明的投资者已掌握这一规律,“踏点”购买理财产品,让收益最大化。
  “现在,一些经常购买理财产品的市民已经掌握了这一规律。”银行理财人士称,这些投资者在资金支配比较自由时,都会选择月末、季末这样的特殊时点购买理财产品。[详细]

银行理财“高收益”能否持续?

银行理财高收益不能持续 抗通胀产品没有多少
银行理财高收益不能持续 抗通胀产品没有多少
“现在银行超短期理财产品是疯狂销售。仔细辨认,如果产品到期日在本月30日,这类理财产品大多是为了冲"存贷比"的考虑。而一些跨月的理财产品,则是资金流动性管理的需要。”这种高收益率的理财产品难以长时间维持下去。[详细]
银行理财产品并非储蓄 不会“只赚不赔”
银行理财产品并非储蓄 不会“只赚不赔”
银行销售的理财产品不会只赚不赔,一些消费者被理财产品推销人员宣传的高额预期收益所诱惑,将预期收益误认为是产品的实际收益,殊不知收益与风险是成正比的,收益越高,理论上也意味着需承受更大的风险。[详细]
汇率波动拖累挂钩产品 广发两款产品零收益
汇率波动拖累挂钩产品 广发两款产品零收益
22日,人民币对美元汇率中间价创出6.4683:1的新高。不过,在人民币升值的背后,除了澳元理财产品的一枝独秀,美元、欧元、日元等货币汇率的不断下滑,使得不少挂钩外币汇率的银行理财产品频现“零收益”。[详细]
银监会点名批评银行理财乱象 要求银行整改
银监会点名批评银行理财乱象 要求银行整改
银监会要求各商业银行在理财业务上已经出现的六项违规操作进行整改。这六项被点名的违规操作包括:同业存款存放本行、购买他行理财产品、投向政府融资、绕过信托做信托受益权产品、委托贷款理财产品、票据资产理财产品。[详细]

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