1、业绩也成羁绊
对于“游走”在清盘线的小基金来说,有关方面作出了大量的努力。上海地区某家合资基金公司爆出旗下某只开放式基金逼近“清盘线”的消息,但根据该公司相关人员解释,所涉及基金的近来业绩表现较好,且自从更换基金经理以来,业绩已经从排名后五上升到最近1月排名的前十、最近3月排名前十五。
因此,对于小型基金来说,提高业绩是改变形象以及提升基金持有人信心的重要手段。值得一提的是,规模最小的3只开放式基金今年业绩并不差,均在偏股型基金中前列水平。而华富策略精选今年来下跌,也非“垫底”位置。事实上,回顾2008年熊市中那些“袖珍”基金的情况,居然不乏后市出现超强表现的品种,某基金公司投资总监无奈表示,在以往的牛、熊市场环境中,的确存在业绩好的小基金反而被快速赎回的现象,“想必这些基金持有人想到的是尽快'落袋为安’。”由此,不少基金在早些年采取了大比例扩募的措施,以便吸引更多的新投资者。
2、小基金难入机构“法眼”
据了解,对于那些手握巨资的大机构买家来说,规模太小的基金可能达不到他们的要求。华东地区某财务公司负责人表示,对于机构买家来说,他们更为看中的是基金的长期投研风格,而不是基金短期内的业绩腾落,“基金规模太小也不利于大资金进出。”另一家保险公司的投资总监则认为,对于新进场的机构买家来说,被动型的指数基金可能是最好的目标,“对于规模小、业绩波动大的基金来说,保险类资金可能并不会选择。”
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