导语

10月份以来A股市场强劲反弹,突破性行情凸显,连续几日上涨后上证指数已经站稳2800点之上,此时基金投资者应该在资产配置上怎样做调整?各大研究机构又如何看待后市各类基金表现?腾讯财经为您精选部分研究机构10月投基策略及基金投资组合推荐,希望对您的投资有所帮助。

国金证券10月投基策略及组合推荐

投基策略:在基金组合风格搭配上,建议采取哑铃配置策略,对于高成长风格基金进行精选,并适当配置大盘/中盘风格等具备一定“估值优势”的基金。
固定收益类开放式基金方面,同庆A、估值优先和双禧A等三只固定收益特征分级基金与同期限国债及存款利率比仍有优势,且从风险角度而言均具备较强的安全边际,对于低风险投资者仍具备吸引力。
封闭式基金方面,传统封基折价再度下降,平均降至15.28%,处于年内的折价波动中枢附近,在平均剩余存续期4年的背景下,简单平均到期年化收益率为4.14%(复利)。分期限比较,剩余存续期3~5年品种中部分基金产品在到期年化收益率和折价水平上具备一定的比较优势。…[详细]
灵活配置组合
基金名称 基金类型 权重
华富收益A 债券-新股申购型 50%
中银增利 债券-新股申购型 50%
绝对收益组合

基金名称

基金类型

权重

兴业可转债 混合-保守配置型 30%
大成债A/B 债券-新股申购型 30%
富国优化A/B 债券-普通债券型 40%
进攻型组合
基金名称 基金类型 权重
兴业有机增长 混合-灵活配置型 20%
华商盛世 股票型 20%
东吴进取策略 混合-灵活配置型 20%
上投内需 股票型 20%
工银蓝筹 股票型 20%
防御型组合
基金名称 基金类型 权重
嘉实增长 混合-积极配置型 20%
信诚蓝筹 股票型 20%
汇添富优势 混合-灵活配置型 20%
富国天利 债券-新股申购型 20%
建信增利 债券-新股申购型 20%
封闭基金组合
基金名称 基金类型 权重
基金金鑫 股票型 20%
基金普惠 股票型 20%
基金汉盛 股票型 20%
基金裕隆 股票型 20%
基金同盛 股票型 20%

浙商证券10月投基策略及组合推荐

投基策略:基金配置方面,建议配置折价率较高的封闭式基金和仓位灵活的混合型基金。在基金配置方面,建议投资者选择绩优基金,挑选择股能力强的基金。在基金类型的选择上,除了以上提供的偏股型基金类型外,也可以增配固定收益类基金,如长城的积极配置,信诚三得益债券;或者在创新型封闭式基金中,增配类保本型的合润A或者银华稳进,双禧A等收益优先级的分级基金。…[详细]
10月份开放式股票型基金投资组合建议(截止2010/9/30)
基金代码 基金名称 基金类型 目前净值 上月收益率%
630002.OF 华商盛世成长 成长型 1.912 11.065
162201.OF 泰达宏利成长 成长型 1.071 4.995
340007.OF 兴业社会责任 股票型 1.327 6.252
000031.OF 华夏复兴 股票型 1.310 9.389
519668.OF 银河竞争优势成长 成长型 1.359 6.858
180012.OF 银华富裕主题 股票型 1.200 6.926
260109.OF 景顺长城增长2号 股票型 1.087 5.521
180013.OF 银华领先策略 股票型 1.467 1.725
070013.OF 嘉实研究精选 股票型 1.495 6.422
090007.OF 大成策略回报 稳健增长型 1.086 9.113
10月份封闭式基金投资组合建议(截止2010/9/30)
基金代码 基金名称 折价率 年化收益率 单位净值 近半年复权净值增长
184699.SZ 基金同盛 20.09 4.43% 1.17 -0.98
500011.SH 基金金鑫 19.81 4.42% 1.15 -2.56
184693.SZ 基金普丰 19.40 4.63% 1.12 -3.88
150003.SZ 建信优势动力 14.75 5.50% 0.92 3.71
500018.SH 基金兴和 18.75 4.50% 1.15 -3.81
184722.SZ 基金久嘉 22.61 3.00% 1.05 8.55
184692.SZ 基金裕隆 16.82 4.15% 1.17 1.24
184690.SZ 基金同益 16.64 4.32% 1.16 -3.22
184721.SZ 基金丰和 20.68 2.89% 1.09 11.75
150002.SZ 大成优选 10.35 5.26% 1.00 9.34

海通证券四季度基金投资策略

投基策略:股混开基,注重选股能力及风格的均衡搭配。在四季度选择股票,混合型基金投资时,在震荡的市场环境下,结构性机会的把握取决于管理人丰富的管理经验和选股能力,从基金投资风格的选取上,投资者应该注重风格的均衡搭配,选择业绩优良但风格不同的基金,不要将所有资金配置在收益来源相似的基金上。
我们基金建议投资者在做四季度基金配置时,在长期绩优的基金中注重不同投资风格基金的搭配,选择那些收益来源不同的基金,从容面对市场震荡。
封闭式基金方面,折价率探底回升,关注分红潜力大的封基。从上月的市场的走势来看,基本符合我们的判断。目前封闭式基金的折价以及年化折价率仍处于今年以来的中间水平,折价率没有明显低估但仍然相对合理。明年一季度封闭式基金将进行分红,因此今年的四季度分红行情将会预演,投资者应该关注分红能力较高的封闭式基金。
杠杆型基金方面,低风险份额产品相比市场上银行理财产品在收益上仍有一定优势,结合当前股市维持震荡,趋势性上涨机会尚未出现的格局,中、低风险承受能力的基金投资者可以适度参与,尤其值得关注溢价率相对较低的产品,如当前溢价率下的国泰估值优先就具备较大吸引力。
ETF基金方面,我们持续看好大消费行业,阶段性看好建筑工程以及建筑,建议偏低配置银行,结合这几只指数的权重占比,我们建议投资者在四季度可以更多关注深100ETF。
债券货币型基金方面,从四季度货币政策来看,考虑到总需求回升重新带来的通胀压力,央行货币供给态度倾向于谨慎,四季度货币供应增速有所回落。加息预期以及谨慎的货币政策使得货币基金收益率存在上升空间。对于兼顾资金安全及流动性的投资者而言,货币基金仍是目前较有效的现金管理工具。 …[详细]
基金类型 基金名称 基金经理 过去一年 净值增长率(%) 过去半年 净值增长率(%) 过去一季度 净值增长率(%) 备注
股票,混合型开放式基金 华商盛世成长 刘天君 47.64 23.92 26.58 仓位适中,明星基金经理
嘉实增长 邵健 37.47 16.17 21.80 中长期业绩稳定优秀
大成景阳领先 杨建华 35.85 21.14 25.44 重仓大消费股票
中银中国精选 孙庆瑞 吴域 27.00 11.08 17.99 风控能力突出,业基长期稳定
大摩资源优选 何滨 30.04 8.92 14.59 持股分散,仓位较轻
银华富裕主题 王华 35.46 11.98 22.48 主题投资,选股能力突出
兴业有机增长 陈扬帆 20.95 7.49 20.64 选股独到,业绩稳健
易基科汇 冯波 吴欣荣 32.38 10.22 21.25 选股,择时能力较强
信诚盛世蓝筹 张峰 40.72 24.50 26.33 基金超额收益表现优秀
南方优选价值 谈建强 26.73 10.03 12.67 重仓机械设备和商业
封闭式 基金泰和 忻怡 19.78 10.90 16.59 较多配置大盘成长股
基金 通乾 刘泽兵 37.55 22.17 21.84 重仓配置医药行业
大成优选 刘明 28.54 11.87 20.47 资产配置灵活
债券型 富国天丰 饶刚 钟智伦 19.13 8.21 5.62 债券配置能力突出
农银恒久增利 陈加荣 13.08 6.39 6.88 积极打新,重点配置信用债
货币型 万家货币 邹昱 2.26 1.25 0.62 现金管理工具

国信证券10月投基策略及组合推荐

基金投资策略:节前房地产调控的进一步加强,虽然房地产、金融等行业节前出现反弹,但是后市震荡格局的基本面并未发生改变,我们判断后市单边大幅上涨的机会不大,震荡仍将持续。我们认为仍需防范风险,坚持“价值+交易性机会”的投资思路,推荐交易型基金和分级型封基为主。 …[详细]
风险等级 基金种类 配置比例 推荐基金
高风险 指数型基金 5% 华夏中小板 ETF ( 159902 )
股票型基金 20% 嘉实研究精选( 070013 )、华夏复兴( 000031 )、南方优选价值( 202011 )、华夏行业精选( 160314 )、大摩领先优势( 233006 )
混合型基金 30% 中银中国精选( 163801 )、华夏回报( 002001 )、嘉实主题精选( 070010 )、兴业可转债( 340001 )
封闭式基金 25% 基金通乾( 500038 )、基金普丰( 184693 )、基金同盛( 184699 )、基金裕泽( 184705 )
分级基金 5% 估值进取( 150011 )、瑞福进取( 150001 )
QDII 基金 5% 海富通中国海外精选( 519601 )
债券型基金 10% 嘉实超短债( 070009 )、中银稳健增利( 163806 )、富国天丰强化收益( 161010 )
货币型基金 5% 华夏现金增利 (003003) 、中信现金优势货币 (288101) 、易方达货币 B(110016)
中风险 指数型基金 0%
股票型基金 15% 嘉实研究精选( 070013 )、南方优选价值( 202011 )、华夏行业精选( 160314 )、大摩领先优势( 233006 )、华夏复兴( 000031 )
混合型基金 20% 中银中国精选( 163801 )、兴业趋势投资( 163402 )、嘉实主题精选( 070010 )、兴业可转债( 340001 )
封闭式基金 20% 基金通乾( 500038 )、基金普丰( 184693 )、基金同盛( 184699 )、基金裕泽( 184705 )
分级基金 5% 估值进取( 150011 )、瑞福进取( 150001 )
QDII 基金 0% 海富通中国海外精选( 519601 )
债券型基金 25% 嘉实超短债( 070009 )、中银稳健增利( 163806 )、富国天丰强化收益( 161010 )
货币型基金 15% 华夏现金增利 (003003) 、中信现金优势货币 (288101) 、易方达货币 B(110016)
低风险 指数型基金 0%
股票型基金 0%
混合型基金 10% 嘉实主题精选( 070010 )
封闭式基金 10% 基金通乾( 500038 )、基金同盛( 184699 )
分级基金 10% 瑞和小康( 150008 )、银华稳进( 150018 )
QDII 基金 0%
债券型基金 30% 嘉实超短债( 070009 )、中银稳健增利( 163806 )
货币型基金 40% 华夏现金增利 (003003) 、中信现金优势货币 (288101) 、易方达货币 B(110016)
Tencent AI Lab