一.上海本地股 |
区域经济的振兴已经开始,而在A股市场中,我们明显感受上海、海西、两江、海南以及北部湾等概念的此起彼伏。我们认为,在政策面的支持下,区域经济迎来重大的发展机遇,A股市场中相关概念也会出现较好的投资机会。在众多的区域经济概念中,我们建议投资者关注上海本地股。 |
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(1)迪斯尼概念 |
由于上海迪斯尼计划于2014年正式运营,而消费类行业的受益预期对股市的影响通常提前1-2年。迪斯尼概念对2010年消费类上市公司的影响较小,比较确定的受益行业是地产和建筑行业。(见表一) |
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(2)世博会概念 |
由于世博会的会期较奥运会和世界杯长得多,历届世博会无一不对举办国产生深刻影响。但是,世博会准备期、会展期和后展会期对经济的影响领域各不相同。准备阶段,世博会的主要工作集中在场馆建设、交通基建等配套基础设施改扩建方面。会展期,巨大的参观人流将为对旅游、酒店服务、零售、餐饮、交通和仓储物流行业带来巨大的商机。展会结束后,世博会地区将建设为以国际贸易为主导功能,辅以会议展览、文化交流、旅游休闲、商务贸易等功能的高端商务区。与此相关的土地综合开发将一直延续到2020年,房地产行业和地方政府将是主要受益方。此外,若是新技术、新产品通过此次博览会获得市场认可,相关行业和公司也将在后会展期受益。(见表二) |
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二.新兴战略性产业 |
10月3日,国务院总理温家宝发表了题为《让科技引领中国可持续发展》的讲话。可以预计,与新兴战略性产业相关的政策可能会得到加强,相关的产业如新能源、新材料、物联网以及生物制药等会成为政府支持和发展的对象。我们认为,在未来的一段时间里,金融危机期间的某些传统产业保护政策可能会逐步退出,而大力发展新兴战略性产业却正当其时。(见表三) |
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(1)低碳经济:新兴战略性产业龙头 |
低碳经济将是A股市场未来较长时间内的一个投资主线。目前A股上市公司中涉及低碳经济的子行业有新能源汽车、智能电网、风电、核电、太阳能光伏、建筑节能、工业节能等。 |
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(2)生物制药:关注细分子行业 |
生物制药行业有着广阔的发展前景,可能会成为未来国内经济的一个重要增长点。对于普通投资者而言,应着眼于生物制药股的内在价值,进行长期关注,而不应只是短期的概念炒作。 |
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(3)物联网:概念的故事刚刚开始 |
物联网作为新兴战略性产业的代表,虽然当前雏形就像互联网早期的形态局域网一样,但昭示着的前景已经日趋明朗。中短期来看,上海世博会将力推物联网。 |