视频播报     中国建筑A股上市仪式
  募资主要用途
项目名称 投资额(RMB)
  重大工程承包项目的流动资金   96亿
  普通住宅类房地产开发   80亿
  购置施工机械设备   70亿
  基础设施投资   114亿
  钢结构加工基地   6亿
  补充公司流动资金   60亿
合计   426亿
  股东持股变化
持股者 发行前持股比例 发行后持股比例
中建总公司 94.00% 56.40%
中国石油 2.00% 1.20%
宝钢集团 2.00% 1.20%
中化集团 2.00% 1.20%
社会公众股 0.00% 40.00%
合计 0.00% 40.00%
  博主视点
铑钿：是否介入30日见分晓
　　解铃还需系铃人，大盘还要看中国建筑的走势…[详细]
叶檀：中建成中石油第二的含义
　　高盈利垄断公司能不能公平回报境内投资者？…[详细]
·三大因素决定中国建筑有别于中石油
·中国建筑IPO是股市中国式降温的开始
·中国建筑难挡牛市步伐
  相关公告
、
　　首次发行网下发行公告(PDF格式)
　　发行安排及初步询价公告(PDF格式)
　　招股说明书(PDF格式)
 
280亿资金豪赌中建被套
　　由于盘中中国建筑的股价低于收盘价的时间只有几分钟，当时的成交量可以估算出其间有约4.96亿元的资金建仓。将其剔除之后，可以发现超过256亿元资金在第一天被套其中。[详细]
基金动态 [中国建筑上市基金数钱 多家公司进账过亿元]
机构动向 [中国建筑上市首日三家机构13.1亿大举扫货]
社保参与 [中国建筑登陆A股 社保基金增82.8亿]
独家采访 [孙文杰：中国建筑目前海外并购方面尚无进展]
专家分析 [李大霄：三主因造成暴跌 不应过于恐慌]
业内观点 [业内人士：中国建筑要成为成渝第二不太可能]
券商点评 [浙商证券：中国建筑或成市场风格转换标志]
两大猜想 [中国建筑成中石油第二 乌鸦嘴or历史必然]
 
中国建筑涨6% 改变新股次日下跌走势
　　中国建筑今天并没有像其他新股那样第二天出现下跌中走势，全天走势明显强于大盘，早盘高开达4%，此后一直在高位震荡，收于6.94元，涨幅6.28%。[详细]
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  市场调查
两市7·29盘中暴跌，幅度几乎逼近跌停，您觉得原因何在？
多家机构曾认为中国建筑非中石油第二，您怎么认为？
您觉得此次暴跌是否是本轮反弹见顶的标志？
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  上市公司信息
上市地点：上交所
股票代码：601668
发行数量：120亿股
总 股 本：不超过300亿股
融资金额：426亿元人民币
保 荐 人：中金公司
法人代表：孙文杰
员工总数：98671人
所属行业：建筑业和房地产行业
  公司简介
中国建筑是中国最大建筑房地产综合企业和中国最大国际承包商
  主营业务
　　房屋建筑工程：全球最大住宅工程建造商和中国最大房屋建筑承包商。
　　国际工程承包：公司是中国最大的国际工程承包商。
　　房地产开发与投资：公司是中国最大的房地产企业集团之一。
　　基础设施建设与投资：公司是中国基础设施建设领域成长最快的企业。
　　设计勘察：公司是中国最大的综合建筑、市政勘察设计企业集团之一。

  数字聚焦
　　2.61%和2.83%：中国建筑IPO发行网下和网上中签率分别达到2.61%和2.83%。
　　51.29倍：中国建筑的发行市盈率高达51.29倍，新股发行市盈率接近历史高点。
　　18570亿：中国建筑网上冻结资金量为8876亿，网上网下合计冻结资金为18570亿。
　　第五：A股历史上第五大IPO。

  上市现场直击  

中国建筑董事长 孙文杰
中国建筑副总裁 曾肇河
中国建筑董秘 孟庆禹
     

开市敲锣
现场合影
现场大屏幕
  A股走势图  
  市场各方看法

券商：准备长期持有

某券商自营部负责人表示，“4.18元的价格拿中国建筑，即使出现小概率的破发情况，跌10%就不得了了，但预计未来两年中国建筑的涨幅将在20%—30%左右，以10%的隐性亏损博20%—30%的预期收益，所以会长期持有。”…[详细]

基金、保险：三个月后再说

某基金经理认为，不应过于恐惧中国建筑的高市盈率，因为现在计算的市盈率都是基于2008年的静态市盈率，但在国际金融危机中无论是建筑还是地产都是受影响最大的，这将大幅拉低中国建筑2008年的净利润，从而推高市盈率。“…[详细]

散户：第一天就出货

“如果申购到了，上市首日我们就准备卖了。”在某大型门户网站工作的林先生和三位同事把所有的活期存款都取了出来，凑了十多万元，申购3万股。“根据此前3%中签率的预测，我们估计自己能中1000股”…[详细]

  保荐人观点

中金公司：
中国建筑不会成为中石油第二

目前我国市场环境和2007年下半年市场过热情况有着本质区别。如今，上证A股指数刚超过3200点，整个A股的动态市盈率在24倍左右。而2007年9月以后A股指数在5000点以上，A股动态市盈率在40倍以上；2007年10月16日，上证指数达到了历史最高点6124点…[详细]

  数据一览  
  机构估值
国泰君安 4.35-5.20元 详细
  中国最大房屋建筑承包商，位居中国国际工程承包业务首位。
中投证券 3.75-4.02元 详细
  广泛的地域布局和雄厚的技术实力使公司成为全球最大的住宅工程建造商。
华泰证券 4.12-4.95元 详细
  中国专业化经营历史最久、市场化经营最早、一体化程度最高的建筑集团之一。
国海证券 4.20-4.60元 详细
  房屋建筑工程是公司目前营业收入的主要来源，但毛利率只有7.7%。
招商证券 3.40-4.40元 详细
  07年以来大盘股冻结资金及上市首日表现一览
序号
代码
股票名称
冻结资金(万亿元)
募资规模(亿元)
发行价
上市日期
上市首日涨幅
1
601857
中国石油
3.3
668
16.7
10月26日
191%
2
601390
中国中铁
3.383
224.4
4.8
12月3日
68.54%
3
601088
中国神华
2.67
665.82
36.99
10月9日
87.35%
4
601939
建设银行
2.260
580.500
6.45
9月25日
32.25%
5
601808
中海油服
2.17
67.4
13.48
9月28日
195.99%
6
601169
北京银行
1.890
150.000
12.50
9月19日
81.44%
7
601919
中国远洋
1.629
151.272
8.48
6月26日
93.16%
8
601328
交通银行
1.450
252.038
7.90
5月15日
78.61%
9
601998
中信银行
1.402
133.512
5.80
4月27日
96.03%
10
601166
兴业银行
1.160
159.960
15.98
2月5日
38.8%
11
601318
中国平安
1.094
388.700
33.80
3月1日
38.43%
  初步询价及推介公告日程  
日期
 发行安排
T-7(2009年7月13日)
 刊登《招股意向书摘要》、《发行安排及初步询价公告》
T-6-T-3(2009年7月14日-7月17日）
 初步询价（通过申购平台）
T-3(2009年7月17日)
 初步询价截止日
T-2(2009年7月20日)
 确定发行价格 刊登《网上路演公告》
T-1(2009年7月21日)
 刊登《新股投资风险特别提示公告》、《网下发行公告》和《网上资金申购发行公告》，网下发行起始日，网上路演
T(2009年7月22日)
 网上资金申购日，网下申购缴款截止日
T+1(2009年7月23日)
 确定发行价格，网上、网下申购资金验资，确定是否启动回拨机制，网上申购配号
T+2(2009年7月24日)
 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》，网下申购资金退款，网上发行摇号抽签
T+3(2009年7月27日)
 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》，网上申购资金解冻
  港股走势及公司业务  
  竣工工程
2007年竣工工程26项，主要包括：

香港：九龙湾企业广场五期、荃湾大河道398地段上盖、沙田铜锣湾山道住宅、设计及建造沙田显田泳池二期、彩云道及佐敦谷发展地盘平整及相关的基础设施工程和荃湾汀九与深井之间的青山公路改善工程等。

澳门：黑沙环中街 R+R1地段商住发展项目和濠景花园2B期上盖等。

中国内地：北京香格里拉酒店三期。[详细]
  新承接工程
2007年全年承接新工程34项，共计应占合约额约港币111.89亿元。其中香港市场占 46.2%、澳门市场占33.7%、海外市场占 18.8%。新增工程主要包括：

香港：大围维修中心地产发展一期、将军澳梦幻之城第二部份一期、设计及建造屯门警队宿舍、东头平房区上盖、九龙城等供水管綫第2阶段维修工程、将军澳 86 区中央公园和沙田检疫马房等。

澳门：黑沙环友谊大马路一、二期住宅及酒店项目、澳门永利钻石酒店和海茵怡居住宅发展项目等。

阿联酋迪拜：Trident Grand Residence、Dubai Sports City □ Profile Project Development and XL Tower and Business Tower。[详细]
  在建工程
于2007年12月31日，集团在建工程共有 71 项，该等工程应占合约额共计港币 328.7亿元，未完工程合约额为港币 202.2亿元。

在建工程均进展良好，严格按照各地政府法例及合约要求，加强工程项目的质量、安全、环保、进度及成本的控制和管理，为客户提供高品质服务。截至报告日止，在手工程共 81项，应占总合约额为港币 367.7亿元。 [详细]
每手股数 2000 已发行股份 24.48(亿)
行业 建造业 主要持股人 中国建筑工程总公司
主席 孔庆平 站点 www.csci.com.hk
公司业务 公司是紮根香港的最大型建筑公司之一，主要於香港从事楼宇建筑及土木工程。於香港建筑业公司拥有逾二十年的经验。
  财务数据  
  现金流量
  资产负债
单位: 港元(千元) 12/2008 12/2007 12/2006 12/2005 12/2004
经营业务所得之现金流入/(流出)净额 301425 -438585 574766 137103 505131
投资活动之现金流入/(流出)净额 -357971 -178224 67307 269021 287085
融资活动之现金流入/(流出)净额 408596 24524 -569125 -65752 -477298
现金及现金等价物增加/(减少) 352050 -592285 72948 340372 314918
会计年初之现金及现金等价物 1544547 2118731 2043291 1366190 1006747
会计年终之现金及现金等价物 1900169 1524547 2118731 1706562 1321665
  综合损益
单位: 港元(千元) 12/2008 12/2007 12/2006 12/2005 12/2004
营业额 11021405 10232882 11094550 7664252 8476039
除税前盈亏损 570665 594860 495175 201524 211664
税项 -66276 -82355 -63545 -33296 -37670
除税后盈亏 504389 512505 431630 168228 173994
少数股东权益 -15068 -58841 -21137 -16207 -36749
股东应占盈亏损 489321 453664 410493 152021 137245
股息 -90149 -163898 -94250 -44290 0
除税及股息后盈亏 399172 289766 316243 107731 137245
每股盈亏损
每股盈利基本 20.06 20.53 80.03 37.54 43.37
每股盈利股息 7 6.75 19 9
主要数据
折旧 12132 10291 9858 13196 4924
利息费用/融资成本 20065 1823 4786 14096 10540
经营盈亏损 570665 594860 495175 201524 212239
应占联营公司盈亏 9445 8788 6860 9284 -374
单位: 港元(千元) 12/2008 12/2007 12/2006 12/2005 12/2004
非流动资产 2068560 1817782 1117651 165300 88041
流动资产 6915104 6312914 6022341 4727453 4872289
流动负债 5223880 5683641 6178681 4064084 3444047
净流动资产/(负债) 1691224 629273 -156340 663369 1428242
非流动负债 1236527 207298 197097 338 218439
少数股东权益 86386 85091 525 189467
净资产/(负债) 2523257 2153371 679123 827806 1108377
资本及储蓄
已发行股份 61119 60821 49896 49211 31642
储备 2462138 2092550 629227 778595 1076735
股东权益/(亏损) 2523257 2153371 679123 827806 1108377
非流动资产
物业、厂房及设备 1151967 981658 908212 76070 57333
联营公司权益 41258 35071 44894 45545 26493
其他投资 98169 111295 129329 20388
流动资产
应收账款 3652233 3286861 2898577 2407038 1838772
存货 55509 54486 45134 6659 9042
现金及银行结存 1900169 1545000 2133007 1711001 1326993
流动负债
应付账款 2921467 3011859 3975701 2974069 2519552
银行贷款 37128 29729 22586 52827 5748
非流动负债
非银行贷款 1000000 21165 50441 200000
总资产 8983664 8130696 7139992 4892753 4960330
总负债 6460407 5977325 6460869 4064947 3851953
股份数目 2444767764 608204442 498960002 492108002 492108002
  五大主营业务及其主要产品和服务  
  A股同行业上市公司对比分析  
公司名称 股票代码 总资产 每股收益 每股净资产 主营业务收入 净利润 总股本 流通股本
中国中铁 601390 2520.96亿 0.05元 2.87元 2346.19亿 11.15亿 212.999亿股 46.75亿股
中国铁建 601186 2201.02亿元 0.32元 3.87元 2261.41亿元 7.09亿元 123.38亿股 24.5亿股
中国二局 600528 220.62亿元 0.3159元 2.6257元 234.64亿元 1.19亿元 14.592亿股 12.928亿股
北京城建 600266 106.25亿元 0.4267元 4.732元 24.4亿元 0.64亿元 7.41亿股 3.895亿股
  主要控股、参股公司情况  
  中国建筑往期工程  

中央电视台新台址

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中国国际贸易中心

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