玩转股指期货[回到顶部]
股指期货投资全攻略
　　从整体操作策略来说，遵循的方针是：宏观顺势，微观逆势。也就是说，单向操作，永不逆大势，而在介入时却是逆短期走势。历史经验表明：这是最安全最佳的投机策略。从资金投入安全的角度看，1/3的建仓是合适的，并且是以分批的步骤进行，每次都以前面的头寸为有利情况而加码。如果特别有信心，或是后备资金充足，资金投入量可加到1/2。当然，最好的情形是用浮盈进行加码，以真正的发挥期货市场的杠杆效应…… [详细]
基础知识篇
　　千万别把股指期货简单看成股票。它们主要存在以下几个区别：第一，期货合约有到期日，不能无限期持有；第二，股指期货合约是保证金交易，杠杆作用把收益和风险放大了；第三，期货合约可以卖空…… [详细]
投资操作篇
　　买卖期货合约的时候，双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保，这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸，首次卖出合约叫建立空头头寸。然后，手头的合约要进行每日结算，即逐日盯市…… [详细]
风险提示篇
　　由于股指期货的杠杆性，微小的价格变动可能造成客户权益的重大变化，在价格波动很大的时候甚至造成爆仓的风险。因此首先投资者进行股指期货交易，在获得高额投资回报的同时会面临重大的价格风险…… [详细]
沪深300期指仿真交易合约表

合约标的

沪深300指数

合约乘数

每点300元

合约价值

股指期货指数点乘以合约乘数

报价单位

指数点

最小变动价位

0.2点

合约月份

当月、下月及随后两个季月

交易时间

上午9:15-11:30，下午13:00-15:15

末交易日交易时间

上午9:15-11:30，下午13:00-15:00

日价最大波动限制

上一个交易日结算价的正负10%

最低交易保证金

合约价值的10%

交割方式

现金交割

最后交易日

合约到期月的第3个周五，法定节假日顺延

交割日期

同最后交易日

手续费

成交金额的万分之零点五

交易代码

IF
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期指合约标的——沪深300
　　沪深300指数由中证公司编制与维护，成份股票有300只。该指数借鉴了国际市场成熟的编制理念，采用调整股本加权、分级靠档、样本调整缓冲区等先进技术编制而成。中金所首个股指期货合约以沪深300指数为标的物……[详细]
沪深300权重股
沪深300指数前10大权重股
排名 代码 证券简称
1 600030 中信证券
2 600016 民生银行
3 600028 中国石化
4 600036 招商银行
5 000002 万科A
6 600000 浦发银行
7 601857 中国石油
8 601398 工商银行
9 601318 中国平安
10 600019 宝钢股份
股指期货细则解读[回到顶部]
相关误区:
1、交易时间与股票市场一致
目前沪深证券交易所证券交易时间为每周一至周五9：30-11：30，13：00-15：00（节假日除外）。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》中，将沪深300指数期货的交易时间设计得比证券交易时间稍长些，为9:15-11:30，13:00-15:15（最后交易日除外）。
2、满仓操作能挣大钱
由于股指期货交易采用保证金交易，具有放大效应，有些投资者误认为满仓操作可以赚大钱。殊不知，若投资者在市场上能开多少仓就开多少仓，不留余地，那么当行情反向变动，导致可用资金出现负数时，保证金杠杆效应同样使得亏损也放大了。
3、捂着总有一天能解套
在股指期货市场，如果市场行情与投资者持仓反方向运行，造成投资者持仓亏损，投资者不能奢望像买卖股票一样“捂着”等待“解套
4、损失仅以保证金为限
有些投资者误认为买卖一手股指期货合约仅需要合约价值几分之一甚至十几分之一的保证金，一旦行情不利，损失的也仅仅是这点保证金。
5、习惯买多 不会卖空
对于投机者而言，只要有价格波动，做多做空都是机会，而对于保值者而言，股指期货最大的价值正是在于熊市的保值功能，如果无法使自己的思路接受做空，必然错过许多交易机会。
合约解读：
1、合约价值
合约价值是投资者每买卖一手期货合约在期货市场上所成交的金额，它由指数的点位和合约乘数的大小共同决定的，其大小直接影响着股指期货的市场参与者的结构和交易的活跃性。按照沪深300指数4000左右的点位来计算，300的合约乘数所决定的沪深300指数的合约面值为120万元。
2、交易保证金比例
投资者要想购买股票，必须要用100％的资金，而股指期货交易采用保证金制度，用较少的资金就可以买卖一手金额比保证金大几倍的合约。目前中金股指期货合约中拟定的一手合约，按最近沪深300指数的点位，乘以每点300元，则一手合约的价值就近60万元。按10％的保证金比例，买卖一手所需的资金得有6万元。
3、交易时间
上午9：15－11：30，下午13：00－15：15的交易时间，相比股票市场的交易时间，早开盘15分钟，晚收盘15分钟。这样设置的好处在于：早开15分钟，更充分的体现股指期货发现价格的作用，帮助现货市场在未开市前建立均衡价格，从而减低现货市场开市时的波幅。晚收15分钟，有利于减低现货市场收市时的波幅，在现货市场收市后，为投资者提供对冲工具，同时方便一些根据现货市场收市价作指标的套期保值盘。
4、每日价格波动限制
　　我国股指期货采用结合熔断机制的涨跌停板制度。即当该日涨跌幅度达到6%的熔断点，且持续一分钟，启动熔断机制，在此幅度内“熔而不断”地继续交易10分钟。启动熔断机制后的连续十分钟内，该合约买卖申报不得超过熔断价格，继续撮合成交。十分钟后取消熔断价格限制，10%的涨跌停板生效；当某合约出现在熔断价格的申报价申报时，开始进入熔断检查期。该熔断机制每日只启动一次。最后交易日将无涨跌停板限制。
5、最后交易日
　　 提到股指期货合约的最后交易日，有些投资者往往想当然的认为最后交易日也是在月末。其实不然。中国金融期货交易所《沪深300指数期货合约》初步拟定，股指期货最后交易日为每个合约月份的第三个星期五，遇法定节假日顺延。投资者尤其要注意的是，沪深300指数期货合约的最后交易日不是月末，新合约月份开始交易的日期自然也就不是月初第一个交易日，而是到期合约交割结束后的第一个交易日。因此，投资者切记，股指期货合约的最后交易日不在月末。
6、谨防爆仓
　　 容易造成爆仓的几种情况：1.单边市。即行情连续上涨或者下跌一定幅度，特别是在趋势比较明朗的情况下，谨防做反。2.远期合约。远期合约的波动幅度和被操作性要远远大于短期合约，收益和风险都更大一些。3.保证金不足。要随时查看账户现金余额，持仓量不要太高，切忌满仓操作。4.不能盯盘。在没有时间看盘关注行情的情况下，最好先平仓出局观望，以免出现意外。
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