眼睛一眨，一年的行情又快过半了。09年上半年，市场带给投资者的绝对是惊喜。超过80%的反弹（还在继续），层出不穷的机会，都让不少投资者恢复了身家，甚至又赚了个盆满钵满。那么09年下半年行情是否还会这么好呢？我们对此表示谨慎。原因不是市场情绪普遍看空，而恰恰相反，正是因为市场看多情绪要远远浓于看空情绪。鉴于这个市场从来就是跟着少数人走的。我们也不得不对下半年的行情打一个疑问了……[详细]

中金公司：基于对政策推动下经济反弹走势的预期，我们年初对全年走势做出前高后低的判断。全年实现前高后低依然是大概率事件。反弹延续，但估值高企将制约反弹的高度。中国通胀上升幅度和时间点超出预期，时间点四季度到明年年初；外围市场调整的风险：外围复苏尚不稳固；政策调整，时间点下半年……[详细]

全球超级宽松货币政策带来了通胀担忧，外围市场开始讨论政策转向的可能性及时间点，对前期 受预期推动的板块特别是涨幅较大、估值趋高的资源型板块造成压力。建议从前期受“复苏预期”支持的资源型、早周期板块，转向已经实现实质性好转的内需主导板块，包括金融 （银行、证券、保险 ）与周期性消费（零售、品牌服装、高档酒、汽车、家电及家庭耐用消费品）。关注投资 增速可能超预期对相关板块带来的交易机会(工程机械、水泥、钢铁）……[详细]