编者按
11月21日晚间，一份标注“特急”的《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》在业内流传开来。《通知》要求，自即日起，各级小贷公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批设小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。这一方面限制了像趣店这样已经有牌照公司扩展业务规模的想像空间，另一方面，对于那些尚未获得牌照的互金公司来说，他们的新金融之梦将提前戛然而止，在金融这个强监管的行业，由2013年互联网金融大潮所带来的创业窗口已经关闭。
《通知》称，近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小贷业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患。
有知情人士表示，近期互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室（下称“互金整治办”）会召集央行、银监部门、地方金融办开会，可能会对规范现金贷进一步探讨。
受此影响，多家在美上市的网贷公司股价有所反应。其中，趣店盘前一度跌超30%，宜人贷和拍拍贷跌幅超10%。
不难看出，现金贷显然是触发互金整治办下发该文件的重要因素。
为了理解《通知》的影响，让我们以趣店这家公司为例。根据趣店的招股说明书，趣店拥有江西和福州的小贷牌照，在2016年5月，趣店在福州设立了一家线上小额小贷公司，这家公司获得了地方有权监管机构的许可，可以提供总计达30亿人民币的信贷，在2016年16月，趣店又在江西成立了第二家线上小额贷款公司，这家公司被允许的放贷金额是27亿元。所以，目前，趣店可以被中国法律允许的放贷金额总共是57亿元。
值得注意的是，趣店在招股书中表示，“目前授权金额不足以满足资产负债表内交易的资金需求”，同时它又坦承，趣店可能不会再获得监管的许可来增加可放贷的金额也不太可难设立其他的线上小额信贷公司。即便可以通过与信托公司合作来增加可放贷金额。然而，这仍然不足以满足其交易量的增长。
类似于趣店，绝大多数互联网金融公司拿的都是“互联网+小贷”牌照。目前，这种牌照的试点区域主要集中于上海、广州、重庆、江西赣州、海南等省或者省级市，上述试点省、市多出台了关于网络小额贷款公司的地方性规范性文件，很多互联网小贷公司就在这些地区设立并申请了牌照。
所以，一方面，《通知》限制了像趣店这样已经有牌照公司扩展业务规模的可能，另一方面，对于那些尚未获得牌照的互金公司来说，“暂停新设”的说法让他们的新金融之梦很有可能提前戛然而止。
其实早在2017年4月，官方下发的《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》中便提及现金贷，其中明确指出部分现金贷平台存在三大问题，一是利率畸高，二是风控基本为零，坏账率极高，依靠暴利覆盖风险，三是利滚利让借款人陷入负债危机。
此后，部分违规现金贷公司被关停。宁波市互联网金融清理整顿办公室相关人士此前对21世纪经济报道记者表示，鄞州区在9月份关停了两家涉及利率过高和暴力催讨问题而被投诉较多的现金贷公司。
不过10月下旬以来，伴随着趣店上市，“现金贷”引发舆论强烈关注，社会各界对“现金贷”的超高利率、风控方式、暴力催收等表示担忧。与此同时，“现金贷”监管存在诸多难点，包括互联网突破了属地监管限制；各种手段规避36%利率上限；“暴力催收”难以认定等。
中国银行法学研究会理事肖飒认为，诟病最多的还是利率畸高问题。从现有最高人民法院《关于民间借贷的司法解释》可以看出，民间借贷是有上限的，官方一直咬住年化24%，业内一直执行36%。
作为非金融机构放贷其利率一般认为还是应该遵守如上利率限制的；从刑法角度讲，一线办理“骗取贷款罪”，小贷公司已经成为刑法保护范围内的“金融机构”。因此，到底小贷公司，或者网络小额贷款公司究竟是否要把贷款利率严格控制在“民间借贷利率”之内，值得深入研讨。
此外有业内人士表示，现金贷的归属目前还存在模糊的地方，从本质上看它不属于互联网借贷，也不属于金融机构，更多是在做小贷业务的公司，应该属于互联网小贷。“谁来监管的问题还存在盲区，很多机构也没有相关牌照，这也是地方和银监会未来一定会整顿的重要原因。”
（本文综合自21世纪经济报道、央行观察公号）
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