万能险真的“万能”吗？_腾讯财经

宝万之争一役，将险资举牌的概念带到了大众视野中。去年，宝能旗下前海人寿就是以万能险资金进入股市，举牌万科的。公开资料显示，前海人寿2014年度348.2亿的规模保费收入中，万能险占比达到了90%。这万能险究竟是什么？和其他险种相比它有什么特点？今天就来听小M跟你好好解答一下。

根据保监会的定义，万能险是包含投资和保障两大功能的人身险产品。投保人将保费交到保险公司后会分别进入两个账户，一部分进入风险保障账户用于保障，另一部分进入投资账户用于投资。

其中，保障额度和投资额度的设置主动权在投保人手中，可根据不同时期的需求进行调节，投资账户的资金由保险公司代为投资，投资利益上不封顶，下设最低保障利率。其中，万能险的收益情况与保险企业的业绩、投资收益情况紧密挂钩。如果险企业绩不好，万能险的收益率就难达预期。

为什么说万能险“万能”？因为你可以任意调整保额、缴费期、以及保障费用和投资费用之间的比例，还可以支取。中国保险行业协会对此是这样解释的：

1）缴费灵活。投保人可以任意选择变更交费期，可在未来收入发生变化时缓缴或停缴保费，也可过三五年或更长时间后再继续补缴保费，还可一次或多次追加保费。

2）保额可调整。投保人可以在一定范围内自主选择，或随时变更基本保额从而满足对保障投资的不同需求。

3）保单账户价值领取方便。投保人可随时领取保单价值金额。

至于如何支取、手续费怎么收，还得具体问题具体分析，买保险前一定要咨询你的代理人。

作为保险公司承诺给用户的保底收益，万能险的最低保证收益率是多少？2015年，保监会规定万能险最低保障利率不再执行2.5%的标准，改为保险公司自行决定，还将万能险人身保险的评估利率上限调为年复利3.5%。具体到各家公司的话，根据华宝证券的研报，近年来的万能险产品中，年结算利率分布在4%-6%之间的产品占比最大。

但需要注意的是，结算利率并不等于实际收益，很多万能险产品给出的结算率虽高，但只是个预期值，很多产品会在免责声明中写清楚最低保底收益率，而实际结算利率以每月公告为准，所以大家一定要仔细阅读条款。此前也有业内人士对媒体表示，万能险除了最低保障收益以外，投资收益并不确定。

那万能险的投资门槛是怎样呢？目前，一些万能险设计的门槛比较低，尤其是一些通过网络销售的产品，投资门槛基本在1000元左右。

（图：保监会叫停网销万能险后，各保险公司逐步恢复发售万能险）

正是因为存在着高收益、低门槛的优势，近年来万能险的规模增长迅速，据中国经济网报道，万能险从2014年开始发力，同比保费增速达22%，跟上了行业保费平均增速；2015年1-11月，万能险保费实现了远高于其他险种的急速增长，代表万能险保费收入的“保户投资款新增交费”为6703亿元，较去年同期（3521亿元）增加90.4%。

都说保险像怀孕，时间久了才能看出收益。

在购买万能险时，由于需要扣除初始费用、风险管理费等诸多费用，前几年保单个人账户价值会非常低，如果退保损失巨大，这个也要提前咨询清楚。

万能险是美国在1979年发明的险种，那时的美国处在高通胀、高利率的经济环境中，发明这一险种是为了防止保险公司收入的下滑。我们前面就说了，万能险有传统保险的保障功能，保单的现金价值可以随利率变化而变化，能在一定程度上抵御通货膨胀，加上缴费灵活等一系列优点，一经推出就广受青睐。2000年，万能险进入中国，之后就一直呈爆发式增长。