一线|世界杯是保险业大赚一笔的机会 但德国保险商却下错了注

腾讯《一线》 王丹薇 发自纽约

世界杯卫冕冠军德国队以0：2败于韩国队的那个晚上，痛心疾首的不仅仅是德国队的球迷，还有德国保险公司Allianz SE。这家为世界杯官方机构、数支国家队和主办国俄罗斯提供服务的保险巨头，计算错了德国队出线的可能性。

世界杯前夕，很多商家推出促销活动，打算在德国队再次登顶的情况下，推出相应的打折赢奖活动。为了对冲这笔潜在的促销支出，商家找到Allianz SE询保，却遭到拒绝，Allianz押宝母队再次取胜。

Allianz商业保险部门高管Peter Williams遗憾地表示，“很显然，我们的数据出了问题，但是在比赛前，谁会相信德国队会输给韩国呢？”

2014年巴西世界杯相关保险价值高达50亿美元，而根据商业保险公司Beazley PLC的估算，2018年世界杯相关保险价值会冲高到60亿到70亿美元之间。世界杯保险险种的多样性，投保的额度都有显著地提高。事实上，2010年南非世界杯由于保险公司对赛前准备阶段的完成度预估偏低，所以当年的保险价额几近百亿美元。在英国保险公司Lloyds估算中，南非世界杯的总保险价值达到了90亿美元，其中48亿美元用于为场馆设施投保，而42亿美元则涉及世界杯相关的其它商业活动。

世界杯投保并非开创行业先河，而是沿袭大型演唱会、艺术展、音乐节、政治商业峰会的惯例，对比赛全方位保险。而这项全球最受瞩目的体育赛事，其保险价值迅速突破其它大型活动的规模，也成为保险公司争相竞抢的标的。

五花八门的险种

虽然世界杯投保历史不长，但是鲜有活动可以与其体量相提并论。Peter Williams在接受《华尔街日报》采访时表示，从覆盖的受众数量和项目体量考虑，世界杯应该是全球最大的保险项目之一。

围绕世界杯的险种五花八门，最常见的是围绕比赛结果的不确定性。除了为了德国队夺冠的促销支出投保，还有商家为波兰队夺魁的可能性保险，这些商家设计了波兰夺冠即礼品大放送的方案吸引消费者。同样认为波兰队不可能捧回大力神杯的保险公司欣然接单。虽然Allianz因在德国队的判读中失误而遭遇滑铁卢，但是随着波兰队小组出局，这笔保费也稳稳地落袋为安。

甚至国家队也会通过保险公司，为事先承诺队员的赢球奖励保险。Allianz旗下商业保险机构全球娱乐版块负责人Michael Furtschegger举例说，在可能性极低的尼日利亚队杀进决赛的情况下，该国足协以及相关国际足球组织，如果兑现此前承诺的巨额奖金，那么可能在财务上受到毁灭性的打击，而这就是保险公司的商机。

为比赛被取消的可能性投保也是险种之一。虽然世界杯还没有因恶劣天气、场馆失修或者恐怖主义威胁而被拖后或者取消的先例，但是其它体育赛事因种种原因遭受变故早有前车之鉴。

2001年，因为传染病的传播，多场六国橄榄球邀请赛被迫推后。2011年，由于新西兰发生地震，导致八场橄榄球世界杯比赛被推后到第二年进行。类似的比赛赛程变故给主办方带来的是补偿球迷、广告商损失等多项巨额支出。

还有些保险商机甚至出乎行业人士的预料。比如在电视转播权方面，如果世界杯开幕式的转播信号被延迟几分钟，或者仅仅是信号中断，也会影响电视台的收益，因为世界杯期间的广告都是以秒计算被高价卖出的。电视台也愿意为规避此类巨大风险买单。

正因为此，从索契冬奥会开始，黑客袭击导致的转播、比赛等系统瘫痪也被列为考量因素之一。

球员：世界杯最具价值的资产

虽然也有商家临时找到保险公司为世界杯相关事宜投保，一般来说，这些保险条约都经过数年的精算和协商。在2018年6月14日，俄罗斯和沙特队在卢日尼基体育场打响开幕战之前，从场馆设施到球员健康都被一一保过。

在所有世界杯险种中，价值最高的是花费在球队身上的保险，其中大部分是对球员的保险。有传言称，2018年世界杯中，球星梅西双腿的投保额高达7亿5000万欧元。

天价保额的另一个原因在于重要标的身上，往往涵盖多层保险。比如除了世界杯官方会为受伤球员保险外，各个国家队和球员个人都会再为其投保。

巨大的商机考验保险公司的风险预估能力。虽然1972年慕尼黑奥运会以来，恐怖主义就被列为风险考量，但是考虑到俄罗斯在叙利亚以及高加索地区的形势，本届世界杯可能是历史上政治最为敏感的一届世界杯。

对体育赛事的保险已经有不短的历史，但是世界杯的特殊性在于，其最大的单一风险可能在于足球流氓。Furtschegger表示，2016年欧洲杯就深受英格兰和俄罗斯的球迷对峙所害，虽然俄罗斯当局承诺加强警力，但是这类风险不能被低估，所以所有远道而来的球迷都被建议上国际健康和旅行险。”

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