申万研究：下调重商评级至“增持”目标价7.08港元
申万研究发表研报指，下调重庆农村商业银行(03618-HK)18-20年的EPS预测为0.95/1.08/1.22人民币，对应同比增长7%/13%/14%。目前公司估值为0.68倍2018年PB。给予该公司0.80倍的目标PB以及7.08港币的目标价，对应17%的上升空间，下调评级至增持。
该行认为，这次IPO可以在2019年之前完成。假设重农银行亿1倍2018E市净率(7.23人民币，8.93港币)发行了13.57亿的A股，公司的核心一级充足率和资本充足率将达到11.9%和14.1%，这将保证公司在未来的资产扩张。
