大摩：中集集团现价估值吸引 吁增持
摩根士丹利发表报告指，中集集团(02039-HK)首季收入按年升31%，纯利却按年跌12%至4.46亿元人民币，低于该行预测6%，主因外汇亏损及离岸业务亏损扩大拖累。今年3月起人币兑美元汇价趋稳，料外汇对次季盈利的影响将会较小。
报告指，中集集团现价相当于今年预测市账率1倍，估值吸引；此外，倘若中集集团可将深圳及上海的土地资产转化成利润，或有机会录一次性账面值增长150亿元人民币，届时估值或下降至相当于今年预测市账率0.7倍。该行予中集集团「增持」投资评级，目标价22.7元。
