交银维持金山软件买入评级 目标价35元
交银国际举行了金山软件(03888-HK)4季度业绩后NDR活动，管理层分享了2018年公司的战略重点。
该行预计，18年手游收入预计同比增超过80%，带动游戏业务稳定增长。金山云目前在国内排名TOP3，预计18年收入同比增60%，亏损率相较2017年将有所收窄。预计2018年WPS总收入同比增39%，运营利润率将超过20%。公司预计18年WPS完成A股上市。
交银又指，受到剑侠三重置版以及春节影响，1季度为公司业务的淡季，1季报后股价可能会有所波动，但下半年由于剑侠三新玩法上线以及剑侠系列手游的推出，料金山全年收入仍然同比增长36%。维持金山买入评级及35.00港元目标价。
该行预计，18年手游收入预计同比增超过80%，带动游戏业务稳定增长。金山云目前在国内排名TOP3，预计18年收入同比增60%，亏损率相较2017年将有所收窄。预计2018年WPS总收入同比增39%，运营利润率将超过20%。公司预计18年WPS完成A股上市。
交银又指，受到剑侠三重置版以及春节影响，1季度为公司业务的淡季，1季报后股价可能会有所波动，但下半年由于剑侠三新玩法上线以及剑侠系列手游的推出，料金山全年收入仍然同比增长36%。维持金山买入评级及35.00港元目标价。
