无障碍说明

野村升中石化目标价至8.28元 评级买入

野村上调中石化(00386-HK)今明两年税息折旧及摊销前盈利(EBITDA)预测分别9%及12%,以反映对布兰特原油价格的假设由60美元升至65美元。目标价由6.13元升至8.28元,评级由「中性」升至「买入」,指考虑到集团9.1%的股息收益率后,其估值更具吸引力。

该行表示,虽然盈利增长乏力,但看到集团可产生强劲的现金流,而且其股息收益率达9.1%,非常有吸引力。预期中石化今年可产生每股1.5元人民币(下同)的经营现金流,及每股70分的自由现金流。长期而言,该行认为集团派息比率在60%至80%似乎可更具持续性,无需加大资产负债表的杠杆。

截至发稿,中石化升2.47%,报7.06元,成交1.26亿股,涉资8.83亿元。

正文已结束,您可以按alt+4进行评论
收藏本文

相关搜索

热门搜索

为你推荐